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勞保年金制標榜活得愈久領得愈多，不過許多上班族不想要選年金制，就是擔心退休時若健康狀況不佳，年金制領取的金額可能還不及舊制一次金，根據勞委會規劃，被保險人的配偶或父母等遺屬，若可活到80歲，領取的年金金額，都在被保險人本人領取一次金的兩倍以上。

勞委會舉例，若被保險人選擇年金制，但50歲符合舊制退休條件那年就死亡，投保年資為25年，平均投保薪資3萬300元，如果被保險人選擇的是舊制一次金，共可領到106萬500元（3萬300元x35個月）。

如果選擇的是年金，配偶需從55歲才能開始請領，若配偶活到80歲，配偶每月領取的遺屬年金為9,090元（3萬300元x1.2%x25年），從55歲到80歲共有25年的時間，配偶在這段期間總共領到的金額就是272萬7,000元（9,090元x12個月x25年）是舊制一次金的兩倍以上。

不過為了避免有人用假結婚的方式領取年金，勞委會在規劃勞保年金制時也同時考量道德風險，在配偶的請領規定中，加上婚姻關係需存續一年以上，才能符合領取條件。

此外，現行草案在遺屬年金上還有一項規劃是，若同一順位的遺屬超過一人，每多一人，加發遺屬年金的25%，最多加發50%。

舉例，配偶和子女是同一順位的遺屬，若配偶符合請領資格，被保險人還有三個符合請領資格的子女，那麼除了配偶可領取年金外，每一個子女還可申請多25%的年金，但加發以50%為限，所以只有兩個子女具請領年金資格，第三個子女無法請領到年金。

立法院衛環委員會上周初審通過勞工退休金條例第8條修正案，未來國營事業員工兼具勞工身分者，除了適用原有的舊制勞退外，未來還可以再選擇參加勞退新制，法案三讀通過後，預估經濟部、財部政旗下國營事業約有近萬人受惠，不過國庫也將因此增加至少20.3億元的負擔。

由於按舊制勞退相關規定，60歲以下的勞工，領取退休金最高有45個基數的上限，許多國營事業員工在事業單位待滿30年後，就已達到45個基數的上限，在無法參加勞退新制前，如果之後持續待在國營事業，累積的年資無法領到退休金。

勞退條例第8條修正案過關後，放寬國營事業員工也可選擇參加勞退新制，未來國營事業員工即使領完勞退舊制退休金，只要再參加勞退新制，國營事業每月就必須按薪資6%為其提繳退休金到個人帳戶。

根據經濟部和財政部自行評估的報告，經濟部旗下國營事業因此將增加20多億元財政負擔，財政部旗下的國營事業則將增加3,100萬元。

勞委會則估計法案通過後，經濟部旗下的中油、台糖、台電等單位共有8,700名員工受惠，和財政部共計約有萬名員工，未來的退休福利將變得更好。

近來有關私募股權基金（Private Equity Fund）的新聞，屢屢搶占報章雜誌頭版標題。在台灣家喻戶曉的交易案，從國際私募股權基金業者凱雷、新橋、淡馬錫等在台展開併購布局，陸續收購有線電視、金融業到科技業，未來有遍及更多產業趨勢；尤其台灣正因低利率、低本益比及廠商在全球產業價值鏈居關鍵地位因素，已吸引私募股權基金積極進軍台灣。由於私募股權基金規模龐大，其交易金額動輒數百億元，可能影響資本市場安定，甚至造成社會及稅務公平問題，是一個值得好好研究的課題。

私募股權基金從機構投資人或退休基金募集大額的資金，匯成單一支基金規模就可能高達400億美元的資金蓄水池，其經營運作由執行合夥人主導投資事宜，投資對象包含上市及未上市公司有長期股權投資與籌募次級債權資金的需求者，投資期間約五至七年，私募股權基金常透過股權合約要求控制公司或發揮絕對影響力來重整公司。

若進一步探討，私募股權基金的投資模式可分為5種主要類型，分別為：併購、成長性資本（Growth Capital）、創業投資、以債作股融資（Mezzanine）與其他等類別。以併購（含融資併購及管理層收購）及成長性資本占最大宗約六成，創業投資占二成，以債作股融資使用在已有現金流入，但欠缺風險性資金進行公司擴充、併購業務的公司占一成，而其他類則涵括投資於轉機股、次級債權與特殊時機融資等也占一成。

退休基金的資產配置，有現金、股票、債券及另類投資（Alternative Investment）。據美國前20大公共退休基金參與另類投資的情形，可見其投資於另類投資的資產比重約占整體資產之3%~15%，其中私募股權基金包含在另類投資之中；2006年美國加州教師退休基金配置於私募股權基金占6%。

然而，吸引退休基金投資私募股權基金的原因，是私募股權基金具有潛在高投資報酬率，其報酬率超過一般市場報酬達3%至5%。若私募股權基金挑對產業，並在有利的地區發展，加上精挑細選經理人專業管理，所獲得的投資報酬將數倍高於一般市場報酬。

退休基金建立其私募股權基金資產的方式，如下：

一、經由直接投資方式，聘雇私募股權的專家團隊，自行以執行合夥人的角色投資管理，較適合於從事國內投資及參加海外由其他執行合夥人經營管理的私募股權投資案。

二、參與現有私募股權基金投資方式，選擇績效優良的執行合夥人純以投資者角色希望獲取高額投資回報。

三、透過組合型基金的投資方式，達到分散基金經理人投資風格的效果，及運用人脈關係參與知名的私募股權投資案，此一方式對退休基金而言最為便利，但要付出較昂貴的管理費用。

四、以合資進行的投資方式，退休基金結合執行合夥人共同投資私募股權基金，除非退休基金確實喜歡該私募股權投資案之標的外，退休基金可以不參加該私募股權基金，而享有合資利益的權利。

綜上，就經驗顯示退休基金對私募股權基金的投資方針，首重慎始嚴訂投資目標，選擇適合的策略，從小規模交易著手，嘗試將投資觸角放大到原預定投資案源的1.5倍至二倍，採取長期投資耐心經營。

近年來，壽險市場出現各式各樣的投資型保單，大多數保戶一方面希望追求較好的報酬率，一方面又擔心虧損賠本，如何才能兩全其美。

多數的上班族工作忙碌，沒有太多時間研究市場行情，更缺乏資產配置的概念，選擇保單連結基金時，很多人為了追求績效，會將投資標的重押在股票型基金上。

不巧的是，今年2月底，大陸股市重挫，引爆全球股市連鎖反應，這場股災，包括歐美、日、港，乃至於新興市場無一倖免，短短幾天下來，滿手連結標的都是股票型基金的民眾，驚慌之餘也才開始體認到，退休是一輩子的大事，如何選擇合適自己的理財工具，還真是一門大學問。

投資賠錢，人人避之惟恐不及，退休準備更是不能承受賠本風險。

國泰人壽的商品研發團隊，最近推出國內壽險市場第一張具有可附加「保證給付機制」的投資型保單，名為「飛翔人生變額年金保險 （甲型）」，獨家提供保本保值及生命周期投資配置等創新功能。

這張變額年金保險投資帳戶是委託國泰投信專業團隊代操，提供「積極」、「穩健」、「保守」等三檔專屬投資帳戶，選擇自行配置的客戶，只需設定三個帳戶的投資比重即可，面對琳瑯滿目的基金，將由投資團隊接手為客戶進行核心及衛星部位全球化的資產配置。

對於無暇定期檢視投資組合的現代人，若想要更輕鬆理財，還可直接選擇「生命周期投資配置」，由投資團隊依據保戶距離退休年度的生命周期，逐年自動調整風險性資產比重，完全不須擔心上述三個帳戶的配置比重及轉換問題，一次搞定廣大保戶的理財煩惱事。

這張聰明保單，更棒的設計是，假如保戶不想承擔投資本金虧損的風險，可再選擇附加「保證給付機制」，如此一來，可以規避投資失利風險，確保累積退休資產的穩定度，更重要的是可以安心進行全球化投資，享受投資獲利，以累積較高退休金的機會將大幅提升。

提醒民眾的是，若選擇附加保證給付機制，每月需支付些許保證費用；此外，該商品採美元計價，可能會有匯率風險。