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未來新進公務員的退休金可能不如現在優渥，100%的所得替代率也可能成為歷史，公務員福利薪資縮水，理財規劃逐漸成為自己的責任，財務顧問就建議，如果想維持原本的生活品質，可以考慮購買年金保單。

外商私人銀行理專指出，年金保單有給付額固定的好處，假如公務員因為退休制度改革而讓所得替代率下降，退休後每月少領1萬元，退休前可買將來每月可領1萬元給付額的年金保單，用保險來補足退休金縮水的窘境。

至於固定收益商品、基金和房地產等，這類軍公教族群原本偏好的穩健保守型投資工具，理專分析，固定收益商品有再投資的風險，如連動債會有一定年期，雖然購買期間能夠保證一定比率的收益，但如果年限到期贖回本金後，拿去再投資就不能保證和之前有相同的收益水準。

基金雖然不會強制投資人贖回，但風險和報酬較不確定，退休後最怕的就是不確定；至於購買房地產當寓公，雖然收取的租金可抵抗通貨膨脹，但單筆支出金額大，得先衡量家庭財力狀況。

相較之下，年金保單是移轉購買人「長壽風險」的最佳工具，但要記得，年紀愈輕購買，保費愈便宜。

公務員令人稱羨、退休後所得替代率破百的福利，恐怕將大縮水。銓敘部研議把第三代公務人員退休制度由過去的「確定給付制」改為「部分提撥制」，未來新進公務員領到的退休金，將不再依照退休年資、薪資等因素計算，而是視基金操作績效而動態調整。

什麼是「確定給付制（DB, defined benefit）」？什麼又是「確定提撥制（DC, defined contribution）」？如果以勞工退休金制度為例，勞退舊制即為確定給付制，前年上路的勞退新制則為確定提撥制。

確定給付制意味著不論在工作過程中由誰提撥、提撥多少金額到退休基金中，一旦退休，根據設定的公式，如工作年資或退休前薪資水準等參數，即可計算出退休後一次領取或每月固定提領的金額。確定提撥制的參與者，也可以事先知道退休時可以拿多少錢，以此推估金額夠不夠。

如勞退舊制在工作的前15年，每一年年資可獲得兩個基數，其後每年年資可獲一個基數，上限為45個基數，勞工較易以此推算出自己的退休金。

另一種確定提撥制，也是國內退休制度未來的趨勢，就沒有確切的退休金給付計算公式，只能確定員工在職期間，每月提繳到退休帳戶的比率或金額，將來到底能領到多少錢，只有到時候見分曉。參與提撥者退休後可以領到的金額，必須視退休金資產配置的報酬率而定。

如選擇勞退新制的勞工，退休金多寡就和退撫基金監理委員會的操盤績效息息相關。

目前公務人員的強制提撥率為12%，其中六成五由政府支應，三成五是公務人員支應。對於未來採確定給付制和部分提撥制雙軌制的比率分配，目前有人主張比照勞工採純提撥制，也有人主張各半，也有人主張確定給付占80%、提撥占20%，或者確定給付70%、提撥30%，確定方案明年初才會正式提出。

現在可以確定的是，未來改採部分提撥制後，新進公務員退休後領到的退休金，就要開始看基金的操作績效而定，過去所得替代率破百的情況，也將跟著出現變化，如果基金的年收益率不錯，可能比現有的確定給付制高，收益率低的話，退休金跟現制相比當然就跟著縮水。