電腦維修工作室

公務員令人稱羨、退休後所得替代率破百的福利，恐怕將大縮水。銓敘部研議把第三代公務人員退休制度由過去的「確定給付制」改為「部分提撥制」，未來新進公務員領到的退休金，將不再依照退休年資、薪資等因素計算，而是視基金操作績效而動態調整。

什麼是「確定給付制（DB, defined benefit）」？什麼又是「確定提撥制（DC, defined contribution）」？如果以勞工退休金制度為例，勞退舊制即為確定給付制，前年上路的勞退新制則為確定提撥制。

確定給付制意味著不論在工作過程中由誰提撥、提撥多少金額到退休基金中，一旦退休，根據設定的公式，如工作年資或退休前薪資水準等參數，即可計算出退休後一次領取或每月固定提領的金額。確定提撥制的參與者，也可以事先知道退休時可以拿多少錢，以此推估金額夠不夠。

如勞退舊制在工作的前15年，每一年年資可獲得兩個基數，其後每年年資可獲一個基數，上限為45個基數，勞工較易以此推算出自己的退休金。

另一種確定提撥制，也是國內退休制度未來的趨勢，就沒有確切的退休金給付計算公式，只能確定員工在職期間，每月提繳到退休帳戶的比率或金額，將來到底能領到多少錢，只有到時候見分曉。參與提撥者退休後可以領到的金額，必須視退休金資產配置的報酬率而定。

如選擇勞退新制的勞工，退休金多寡就和退撫基金監理委員會的操盤績效息息相關。

目前公務人員的強制提撥率為12%，其中六成五由政府支應，三成五是公務人員支應。對於未來採確定給付制和部分提撥制雙軌制的比率分配，目前有人主張比照勞工採純提撥制，也有人主張各半，也有人主張確定給付占80%、提撥占20%，或者確定給付70%、提撥30%，確定方案明年初才會正式提出。

現在可以確定的是，未來改採部分提撥制後，新進公務員退休後領到的退休金，就要開始看基金的操作績效而定，過去所得替代率破百的情況，也將跟著出現變化，如果基金的年收益率不錯，可能比現有的確定給付制高，收益率低的話，退休金跟現制相比當然就跟著縮水。

用保險來規劃退休，最怕到時候可以領回的錢無法跟上老年的物價 水準，所以用來規劃退休的保單，一定也要能夠抗通膨，才能讓人安 心。目前可以抗通膨的退休規劃保單，主要以年金險和分紅保單為主 ！ 　現今最能有效打敗通膨的存錢保單，包括傳統型的分紅保單、利率 變動型年金險以及屬於投資型的變額年金險。

　　分紅保單除了可獲得壽險公司提供的保障外，還可分享壽險公司經 營分紅保單的成效，與股東一樣分享公司的獲利。中壽強調，持有股 票的股東可能要承受公司盈虧、股價漲跌的風險，分紅保單的保戶卻 只享紅利，完全不用分擔公司的虧損風險。

　　台灣人壽則強調，相較這幾年最紅的投資型保單，分紅保單更因每 年有保單預定利率和壽險公司紅利的發放，讓其保本保息、抗通膨的 優勢勝出，即使景氣轉差也不影響其穩健的收益，和投資型保單盈虧 自負的特性不同。

　　至於國泰人壽、ING安泰、保誠人壽等都推出的變額年金商品，強 調連結穩定性高的投資標的來累積年金，加上保證給付的年限，受到 不少有退休規劃需求者的青睞。

根據美國勞工局統計，每一百名二十五歲有工作的年輕人，在四十年之後，富裕的只有一人，破產的卻有十二人，需要社會救助的高達四十九人，一百人中只有五％的人可以經濟獨立。台灣人壽總監楊凱雯表示，國內高齡化的社會來臨，以後也很可能面臨這種狀況，國人一定要及早替養老做好準備，才能不需依賴他人度過老年生活。

    　台灣人壽總監楊凱雯還指出，根據台北市社會局統計，目前六十歲以上老人只有一成能過自己想過的生活、有兩成有獨立生活能力、有四成需要依賴他人生活。

    　隨著國內生育率逐年降低、國人平均餘命不斷延長，以後情況只會更嚴重。

    　另外，經建會人力規劃處的統計也指出，三十年後國內三個年輕人養不起一個老人，人口結構不平衡狀態已經呈現，預期台灣老人的安養問題將成為二十年後的嚴重社會問題。

    　從許多社會案件中民眾應該也已經意識到，養兒已經不能防老了，加上政府勞退新制上路後，因為勞退基金的報酬率不甚理想，平均每一二．五人中只有一個人自願提撥讓政府來幫忙存老本，可見自己一定得要及早規劃。

    　另外，楊凱雯指出，政府目前研擬將勞基法中強制退休年齡延長，從六十歲延至六五歲，各項退休金請領的年齡也將跟著延後，從六五提高至六七歲。

    　不但台灣如此，美國和日本也研擬延後請領退休金的年齡，例如日本就將政府年金請領的年齡延至七十歲，美國也將在二○一七年從現在的六五歲延長至六七歲。

    　也就是說，一個二十歲就開始工作的人，過去工作滿二十五年就可以退休，以後退休請領時間是六五歲，還有二十年沒有工作的空窗期。

    　保險是最適合作為退休規劃的工具，但是很多人都認為不景氣下保險可以先不要買。

    　對此，楊凱雯強調，正因為不景氣，才更需要保險來面對可能的風險。

    　近期物價持續飆漲，民眾就應該檢視自己買的醫療險能否對抗節節高升的通貨膨脹。像增值型醫療保單就是對抗通膨的好商品。

    　隨著高齡化社會到來，楊凱雯認為除了儲備退休金以因應退休後的日常生活開銷之外，醫療支出是否侵蝕退休金將是規劃退休時候相當重要的問題。

台灣六十五歲以上的老人，一年花掉多少錢，平均消費力如何。

　　依據萬事達卡國際組織調查，二○○五年，台灣六五歲以上的老年 人，夫妻二個人一年實際消費一萬四千二百美元，折合台幣計算，平 均一個月花三萬一千元。

　　如果是一個人獨居，包括生活中食衣住行、娛樂、醫療種種花費， 都算在內，一個月平均花掉二萬三千元。

　　此金額會持續上升，萬事達卡國際組織估計，到二○一五年，一對 退休夫妻，平均一個月消費四萬七千五百元台幣，如果是一個人獨居 ，平均一個月會花掉三萬九千元。

　　金融界人士說，對於即將退休的人而言，不妨參考這個金額自我檢 視，退休以後，每個月夫妻二人是否有三、四萬元可以花用。

　　萬事達卡國際組織統計的數字，指的是實際消費，退休金充足的人 ，想要花更多也行，退休金不足的人，連平均消費標準都達不到，相 對比較辛苦。

　　以一個月花用四萬元來算，如果要生活二十年，至少要儲備九百六 十萬元才夠用，如果壽命增十年、多活十年，就要多儲備近五百萬元 ，總計要有一千五百萬。

　　至於有錢的退休老人，生活大不同，萬事達卡國際組織統計顯示， 身家財產排在前三分之一的富裕老人，二○○六年，花在精品上頭的 錢，一年大約是十五億美元，折合台幣近五百億元。

　　這些高檔消費，估計到二○一五年，會增加到三十七億美元，大約 是一千二百二十一億元台幣，消費項目包括購買精品。

退休越早規劃越輕鬆，已是不爭的事實，現在年輕人想要兼顧壽險 保障和退休規劃，最划算就是透過投資型保單。

　　不過，壽險業者發現，不少年輕族群提早動用投資帳戶中的累積資 產，不是用於進一步投資，而是用來犒賞自己，突顯年輕族群在退休 規劃上最大的敗筆，不是不知及早規劃，而是沒有落實專款專用的重 要原則。

　　對於年輕上班族而言，剛步入職場的平均年薪不高，根據1111人力 銀行調查，六、七年級生平均年薪僅三十四萬多元，平均月薪約二萬 八千元，依照理財金三角觀念，每月約有八千四百元的薪水可做為投 資理財，可選擇定存、基金、保險等理財工具累積財富。

　　若每月持續從中提撥三千元定期定額購買投資型保險，以及每年提 撥三萬元做為投資型保險的增額保費，以投資報酬率八％計算，二十 五歲開始投保，至三五歲時，就可輕鬆累計一百萬元的帳戶價值或壽 險保障。

　　投資型保單之所以最適合年輕族群，主要是因為其保費可以每月繳 納，最少二千元即可，對於想要購足完整壽險保障兼顧投資理財的年 輕人來說，不失為最佳的理財商品，加上連結投資基金透過時間的複 利效果，到五、六十歲的時候可以累積不少資產，正好可以當作退休 金，因此投資型保單的投保年齡有不斷降低的趨勢。

今年五十歲的林先生，打算六五歲就退休，林太太是家庭主婦，兩 個小孩都已經上大學，現在算是經濟負擔最輕的階段。想要好好存錢 規劃退休的林先生，五十歲才起步，會不會太晚了呢？ 　壽險業者表示，到五十歲每月提撥的金額就要夠高，才能及早退休 ，且要選擇保守穩健的投資工具，及有保證給付年期的保險商品，才 能達到退休夢想！ 　對於中老年人來說，退休規劃的重點在於，讓自己辛辛苦苦累積的 退休金足夠花用一輩子。保誠人壽表示，最重要的是，選擇穩健保本 的理財工具，維持源源不絕的財源；其次是醫療需求；最後則是提早 進行稅務規劃，將財富傳承給下一代。

　　理財工具方面，五十歲才開始準備退休金的人，由於較無法承受投 資風險，因此應選擇保本型投資工具，變額年金是不錯的選擇。變額 年金屬於投資型保單的一種，以商品特色來說，變額年金可選擇保證 給付期間，保證期滿後若仍生存，可以繼續領取年金至一定年齡。

　　以上述例子來看，加上旅遊基金，林先生預估退休後夫妻兩人每個 月的生活費為五萬元，預計要準備十五年的退休生活費。以二％通貨 膨脹率計算，兩人需準備九百九十七萬的退休金。林先生勞保加上勞 退退休金約有六百萬，還有近四百萬的退休金缺口需補足。林先生若 於五十歲投保「變額年金保險」，月繳保費三萬元，繳費十五年，六 十五歲退休後開始領取年金。若年金保證期間十五年、年金預定利率 二％，投資報酬率為三％的話，每月約可領取三萬一千元，投資報酬 率五％的話，每月可領取三萬六千元。

　　壽險業者強調，不管選擇哪一種工具規劃退休，都應牢記「及早準 備」、「定期定額」、「長期累積」這三個原則，越年輕開始準備， 越可以看到時間所創造的收益。

經濟合作暨發展組織（OECD）發表二○○七年會員國退休金制度的 調查報告，發現近年來進行的重大改革，已使退休後的所得替代率下 降，意味民眾本身必須積累更多的儲蓄，才能滿足所需，同時，政府 功能的改變，則促使民營業者在退休金架構中扮演的角色，愈來愈吃 重。

　　民眾必須積累更多的儲蓄 　這份名為「二○○七年退休金一覽（Pensions at a Glance 2007 ）」的報告指出，有鑑於人口結構改變，退休基金普遍面臨入不敷出 窘境，自一九九○年起，OECD會員國幾乎都對退休金制度進行改革， 且大多以複路徑、漸進的方式為之，包括在既有架構下，修改參數及 條件認定，普遍採取的措施為延後退休年齡、鼓勵中高齡者持續就業 、改變月薪基數認定、改變給付金額計算方式等；或者是對整體制度 進行結構性改革，最常見者為以確定提撥制來全面或部分取代確定給 付制。

　　這份報告提出幾個趨勢，提醒會員國注意可能的影響及衝擊。

　　擴大對較貧窮退休者給付 　一、某些國家傾向擴大對較貧窮退休者的給付，以墨西哥、葡萄牙 及英國為代表，另奧地利、法國、德國及瑞典也傾向保障低收入者。

　但有些國家則相反，如波蘭、斯洛伐克，就已強化退休金給付與工作 時所得的關聯性，但並未為低所得者建置新社安網，因此可能增加就 業時未被納入退休金體制之退休者的貧窮風險。

　　二、改革後新制所提供的退休給付，普遍較原有舊制縮減，意味民 眾必須自行累積更多的儲蓄。以報告中涵蓋的十六個國家而論，除英 國及匈牙利外，退休金給付較改革前平均減少二二％，女性因平均壽 命較長，減幅更達二五％。

　　普遍提高退休年齡至65歲 　三、各改革方案間共通性最高的一點，是提高退休年齡。改革完成 後，OECD多數會員國將以六十五歲為標準退休年齡，但丹麥、德國、 冰島、荷蘭、挪威、英國及美國，則會是或將是六十七歲。法國、匈 牙利、捷克及斯洛伐克，將低於六十五歲。

　　有些國家因改革太慢，因此退休金支出仍將居高不下達幾十年。為 因應相關財政壓力而勢必採取的短期調適，其所可能帶來的衝擊，將 遠超過加快改革下的陣痛。退休年齡太早，對許多國家仍是個大問題 ，額外加重財政負擔。一九九九到二○○四年間，OECD有六個成員國 ，包括法國、比利時、匈牙利及義大利，男性的平均退休年齡還不到 六十歲。

　　四、過渡期間，各國政府的財政壓力仍在。由於新制大多僅適用於 新加入就業市場者，因此舊制的負擔，只能靜待參與人數減少而逐年 減輕。這代表在進行退休金制度改革的同時，還需要輔以鼓勵中高齡 者續留勞動市場、提高退休年齡等配套措施。

　　民營業者角色愈來愈吃重 　五、民眾自行累積退休後的儲蓄，越早開始規劃越好。例如，若O ECD會員國退休後的所得替代率平均為五八‧七％，但英國強制提撥 下的所得替代率約為三一％，為補足落差，則就業第一年開始規劃者 ，只需提撥七％，就業後第十一年才開始規劃者，比率就提高到一○ ％。

　　六、民營業者的角色愈來愈吃重。政府為減輕財政負擔，正逐漸轉 型為退休金制度的規劃者與監督者，但同時民眾本身卻必須累積更多 的儲蓄，意味民營業者將有更大的參與空間。

超級老人社會要來了，根據聯合國定義，65歲以上人口超過14%就是老化型的高齡化社會，台灣老化速度世界第一，只剩十年迎接超級老人社會，你的退休生活準備好了嗎？

根據聯合國定義，65歲以上人口占整個社會人口超過7%就是高齡化社會，當老年人口更進一步超過14%時，就遇入老化型的高齡化社會，也就是超級老人社會。

歐洲在一般人印象中是個老人化嚴重的社會，但是法國人口老化速度從7%到14%，歷經125年，瑞典花了80年，美國也花了65年，台灣卻只有24年，就進入超級老人國之林。

台灣在1993年老年人口突破7%，步入了高齡化社會，今年老年人口更突破了10%，每十個人就有一位老人，經建會預估，再十年台灣老年人口將會逼近14%，從老人國步入超級老人國，創下全球第一，台灣老化時間居於全球之冠。

永豐銀行零售金融處副處長韓志宇說，台灣人口銳減的狀況嚴重，因為生育率下降，平均壽命延長，加速台灣進入人口老年化的速度。

對這些銀髮族來說，更重要的是，年輕一代觀念變遷，家庭生活壓力加重，子女可以或願意提供的侍親費用逐漸降低，退休後經濟來源是否無虞，所有步向老年的人都得關心。

據統計推估，各國65歲以上老人退休後經濟來源結構已轉變為，子女奉養金占28.5%，政府補貼為28.4%，0.8%的其他收入，有42.5%的生活費要靠自己想辦法，韓志宇指出，這是一個很大的警訊。

資歷不再是上班族的加分項目，反而是減項，企業的合併風日盛，優退精簡人事成為主流，造成職場的平均壽命縮短，再加上現代人自我意識提升，追求生活品質，65歲屆齡退休的觀念及狀況已逐步改變，近來平均退休年齡已降低為54.9歲。

全球人口正趨向老化，高齡化社會來臨，台灣65歲以上屆齡退休的民眾高達230萬，究竟民眾對於退休後最擔心的是什麼？擁有好的退休生活的信心有多少？最需要什麼樣的退休規畫？

最新「台灣民眾退休需求調查」出爐！據宏利人壽調查，台灣近7成民眾最擔心退休收入跟不上物價上漲；近5成民眾對退休生活沒有信心；大多數富人認為退休規畫最重要是「投資保本」，但一般民眾更在乎「終生保障收入」，不過目前已開始提撥退休理財規畫民眾僅佔一半約52.3%；富人退休規畫投資項目以股票比重最高、其次是保險及基金，而一般民眾投資則以保險較多，生活大多靠退休金。

宏利人壽財富管理暨市場部副總經理鄭祥琨表示，調查顯示全球民眾在退休規畫趨勢上，不僅以保本、抗通膨為重要項目，退休生活中得以有永久的固定收入，更是民眾所期盼的退休需求。

台灣社會日漸高齡化，退休民眾人口比例逐年增加，據宏利人壽最新公布的一份民意調查-「台灣民眾退休需求調查」顯示，近七成民眾 (67.7%)最擔心退休收入跟不上物價上漲；近五成民眾 (48.1%)對退休生活沒有信心。調查結果中也發現較特殊的現象，包括流動資產新台幣300 萬以上的富裕階層中，有六成 (60.3%)退休的收入來源是「投資」以及「個人儲蓄」；但一般民眾的退休收入主力則為退休金和個人儲蓄。同時，透過調查發現，已開始提撥退理財規畫的民眾僅一半，佔52.3%。

調查結果顯示，富裕階層對退休規畫期望認為最重要的是「即使投資報酬率降低，投資本金還是能有保障」 (89.1%)。而一般階層則認為最重要的是「能夠有終身保障收入，讓自己退休時不必擔心缺錢」。(87.7%)調查也顯示，未退休族群中，富裕階層有超過兩成每月提撥金額在3萬元以上，平均每月提撥金額也高達2萬7711元；一般階層民眾平均每月提撥金額則約為1萬5000元。對照已退休族群狀況，退休後經濟狀況能維持退休前水準的，富裕階層高達58.7%，而一般階層卻只有30.1%。

在目前已從事投資的民眾當中，最多人投資的方式是保險（37.7％），但其中，富裕階層以投資股票的比例 (50.2%)最高，次高為保險 (48.9%)及共同基金 (47.3%)；而一般階層的投資方式則以保險（37.7％）為最多。如果是為退休而投資，不論是富裕人士或一般民眾，皆以投資保險為最大宗，顯示民眾對於退休規畫上選擇以最低的風險方式進行。

這項「台灣民眾退休需求調查」是由宏利人壽委託TVBS民調中心於96年8月21日至8月24日期間，針對40-69歲台灣民眾以隨機抽樣電話訪問方式進行，有效樣本共601位，其中個人資產在新台幣300萬以上者 (富裕階層)為128位。在95%信心水準下，抽樣誤差約為±4.0%。

第一階段：25～45歲 　此階段雖距離退休還有一段時間，但生活壓力隨著車貸、房貸、子 女教育費用等增加的速度也最快。無論是單身或已婚，鄭?澦建議可 選擇兼具「中長期累積」與「保障」功能，且可附加醫療及意外保險 附約的投資型保單，透過長期的規劃，在享有保障的基礎下還能為自 己長期累積資產。

　　同時提醒有家庭的人，在家庭必要支出外，尤其要「專款專戶」做 存款準備，為自己預約無憂的退休生活。

　　也可以子女的名義購買儲蓄險，退休前領取的錢用來做子女的教育 基金，退休後可用來做為自己的退休金。

　　第二階段：46～60歲 　此階段是人生支出的最高峰，退休規劃也是必備的課題，若發現退 休金準備不足時，可考慮把原先預定的退休年齡延後，透過增加的工 作時間累積退休金不足的缺口，並選擇可以較穩健、快速累積的工具 。

　　以零前置費用、低保單維持費用的年金保險以及英式分紅保單為例 ，前者所繳的保費全額投入投資帳戶中，可以讓退休準備金累積更迅 速。而後者英式分紅保單將保單紅利，每年除了基本保險金額可以進 行紅利分配外，歷年累積下來的分紅保額也可以再分配紅利。

　　此種類似複利的設計，可以讓保單價值愈來愈高，擁有壽險保障的 同時，還可累積財富。而醫療費節節高升的情況下，退休金與醫療儲 備金必須同步規劃妥當。醫療儲備金可藉由終身醫療險、重大疾病險 以及長期看護險等，建構完整的健康防護平台。

　　第三階段：61歲以上 　大部份的人已步入退休，規劃應以「保本」為重點，例如可選擇一 次繳足保費的躉繳型保單。讓自己擁有源源不斷的穩定收入，最能確 保退休生活的安定無虞，同時在年輕階段若已準備終身醫療或長期看 護保險等保障，在必要時將能有更充裕的經濟補償以及更佳的醫療品 質。

物價、油價最近這陣子上漲，逾八成民眾表達已影響日常生活。根據調查油價上漲近五成時，開車族改變通勤方式，有三分之一的民眾每個月要因為物價上漲而多支出3,000元，民眾生活品質下降，荷包又縮水，日子愈來愈難過。

95無鉛汽油從每公升22元左右，一直漲到上看30元，每個月油錢支出也要跟著上漲近三成，根據調查，有高達46%的民眾改變通勤方式，同時開車及騎機車的民眾更是叫苦連天，高達53%民眾表示，改搭公車或捷運。

油價不斷上漲的情況會改善嗎？大部分的人似乎都不樂觀，當問到「何時可看到國際原油價格每桶100美元，相當於國內每公升汽油35元新台幣的價位時」，有近36%、超過三分之一的受訪者認為，未來一年內就會看到原油達到每桶100美元。

其中，更有8.5%民眾認為「今年底」就會達100美元，有11.6%的民眾認為「明年上半年」會看到，「明年下半年」則有15.8%，顯示民眾對高油價時代來臨，已有些心理準備。

近日除了高油價讓通勤族苦惱外，油價又帶動物價上漲。近幾個月來，台灣其他物價也有齊漲現象，最明顯的如乳製類食品、麵粉、食品原物料等。有高達81.6%受訪民眾認為此波物價上漲，已經影響他們的日常生活，認為「影響很大」的有38.1%，回答「有一點影響」的也有43.5%。

該調查發現，如果民眾要維持現在的生活消費習慣，有三成的民眾表示，每月將會因物價或油價上漲而增加「1,001至3,000元」的支出，有二成的人認為，要增加「3,001至5,000元」，有13.7%的人認為每月會增加5,000元以上，認為僅增加1,000元的只有7.3%。

通貨膨脹是籌措退休金大作戰的頭號殺手，物價上漲飛快，要存退休金不能只節流，開源更重要，趁年輕及早投資，報酬率才能勝過通貨膨脹率。

以較低的2%通膨率來計算，如果民眾現在假想退休後每個月生活費需要5萬元，等於30年後退休時的9.1萬元，中國信託商業銀行財富管理事業處協理黃培直說，「這就是通膨的可怕，把錢變薄了，如果規劃退休時忽略通膨因子，財務缺口愈來愈大還不自知。」

最近物價成長速度讓人害怕，假設將上調通膨的比率到5%，民眾現在擁有的100元資產，在30年後的價值僅等同於22元；就算通膨率只有1%，現在的100元在30年後也等於只剩74元。這個數字遠遠比大多數人想像得還要可怕。

依照歷史經驗，定存利率往往跟不上通膨成長率，把錢放在銀行定存很難打敗通膨。黃培直說，假如你的退休資產統統放在定存，退休金肯定一下子就會被通膨吃光光。

通膨時代除了改變消費習慣少花點錢之外，開源恐怕才是致富之道。永豐銀行零售金融處副處長韓志宇建議，民眾最好是強迫自己提撥目前年收入的20%至30%，有紀律地投資。為何不是提撥月薪而是提撥年薪的一定比重，韓志宇說，因為大多數人拿到一大筆年終總是比較「捨得花」，以年薪來規劃比月薪更加貼近實際收入與支出。

不少人在準備退休金時，因為覺得距離退休的時間還早，跟眼前美麗的衣裳或是豪華汽車一比，總是被欲望打敗，民眾往往先將退休金準備擺在一旁，先消費再說。韓志宇建議，可以將目標分為短期如三到五年、中期如五年至10年，接著才是長期的理財目標，比較容易達成。

但財務管理與生涯規劃中的風險管理也不可或缺，永豐銀行表示，每年在收入中提撥7%至10%做為風險管理的準備是極為重要的，不僅可備不時之需，並且也保護辛苦累積的資產，不會因為收入來源的中斷或減少而遭受折損。

很多人現在還幻想著有子女或是勞退金可以資助退休後生活，根據統計推估，各國65歲以上老人退休後經濟來源結構已轉變為：子女奉養金占28.5%，政府補貼為28.4%，0.8%是其他收入，因此，有42.5%的生活費要靠自己想辦法。韓志宇說，這是一個莫大警訊，以未來社會趨勢來看，退休生活恐怕還是得靠自己。

一般民眾該如何準備退休金工具？金融保險業者最推薦利用長期投資工具，其中又以保險年金、基金最佳。金融業者建議，超過35歲的民眾，不管經濟多吃緊，建議每個月至少要提撥薪水的1成以上，強迫自己儲蓄或投資，儲存老年後的退休生活所需。

美國國際集團亞洲區副總裁施佑齊說，台灣人對長期投資商品明顯畏懼，主因怕投資本金不保或資金被鎖住；但現在許多投資及保險商品，靠一定水準以上的投資績效抵抗通貨膨脹，同時讓客戶活著時可按期領回，既保持資金流動，獲利也比死抱銀行存款要好。

施佑齊說，如果選股票等短期投資商品，可能因為最近的股災受挫；但選定工具長期投資，績效會較優。

瑞泰人壽也指出，越接近退休的年齡，越要減少高風險的投資方式，因為萬一投資失敗，沒有機會重新再來，建議超過35歲以上，要強迫自己立即開始準備退休金。

瑞泰人壽表示，選擇長期投資工具，等於是靠「時間與複利」累積財富，關鍵在「現在就開始」。以準備1000萬元退休金為例，在平均報酬率一定的情況下，20歲的年輕人每月只要存3000元；30歲才開始，每個月要存7000多元；40歲以後，每個月要存至少1萬8000元；50歲以上，每個月要存近6萬元。

到底怎麼準備退休金？台新銀行建議，選擇定期定額投資，最簡單，所需金額也很有彈性，且變現性高。

投信業者說，利用定時定額投資基金預作退休規劃，越早開始，長期效果越佳。以七年級生為例，若25歲起每月固定不間斷的扣5000元，直到55歲退休，退休後20年平均每月可增加近15萬元的花費金額。

匯豐中華投信執行副總孫煌正說，在現行勞退新制下，假設一個人55歲退休時平均可領到約200萬元退休金，在退休後的20年內，平均每月可花費金額僅約8333元（假設沒有其他的財富儲蓄）；跟退休前的消費水準相比，非常不夠用。如果年老多病時有些必要的醫療支出，生活更是令人憂慮。不過，只要在退休前善用定期定額投資基金作為退休規劃，可輕鬆累積出一筆財富。

富蘭克林投顧資深協理羅尤美也說，光依賴退休新制所提撥款項無法完全滿足退休生活開支，只有完善個人退休理財規劃，才能有富足退休生活。

群益投信指出，退休規劃應以月所得的七成為目標，假如目前月薪4萬元，退休後每月須維持近3萬元的生活費，才可享有較寬裕的退休生活。

一項退休調查發現，七成左右的台灣人自認「準備不足」或根本沒準備退休金，退休生活顯得苦哈哈。但值得注意的是，20年內，超過60歲的台灣人口將成長一倍，大多數台灣民眾退休後不可能光靠政府或子女孝養過活。

至於退休金要準備多少才夠？保誠人壽調查指出，台灣社會現在對退休金規畫也已呈現Ｍ型走勢。近半受訪民眾認為，只要準備500萬元、每月退休生活費滿2萬元就夠；但保誠人壽總經理張志明說，他要準備新台幣1億元才能退休。

美國國際集團（AIG）亞洲區副總裁施佑齊說，亞洲人口（包括台灣）平均壽命都不斷延長，估計超過一半的人口未來可能會活超過80歲。以台灣為例，20年內，60歲以上人口會從現在的13%占比增加到29%；但卻有71%的台灣人承認，根本還沒開始準備退休金，不知退休生活要怎麼過。

施佑齊說，相對美國和日本，台灣人的退休生活目前很明顯是倚賴家族資助或下一代孝養，雖有各種退休計畫，但目前政府退休金「所得替代率」（退休後每月所得與退休前每月所得的比率）僅3成多；若加上勞退個人退休金，所得替代比率雖超過4成，比起歐美市場高達6到7成的所得替代率，台灣人退休準備明顯不足。

南山人壽調查發現，台灣人的退休資金4成以上仍是靠銀行存款，施佑齊建議，台灣人應該學美國和日本人，把至少2成資金放在長期投資工具，例如年金等商品。

南山人壽的母公司AIG國際集團調查台灣、日本、美國三大地區的民眾退休生活發現，台灣人退休金準備程度最低；美國人即使已有401K等退休金計畫，但還是有高達95%以上希望藉投資工具增加收入。

日本人雖也倚賴政府退休金，但存款及購買長期商品比重都比台灣人高。

保誠人壽上半年所做退休金調查發現，大部分台灣人希望在57歲退休，退休後約有18.2年要過，但受訪者中超過45%認為，只要準備500萬元、每月的退休生活費不到2萬元，就可以過活。

「如果沒有未來，何不從來」，因為這個信念，使永達保險經紀人 公司協理元家雄（右圖，元家雄提供）在面臨抉擇時，總是敢於挑戰 未來。

　　元家雄十多年前決定踏入保險業時，乃因他看見保險是人生不可或 缺的商品；多年前從保險公司轉到永達保經，也是因為看見退休規劃 、醫療保障是將來很重要的課題。元家雄將於八月三十一日下午三時 三十分世貿一館二樓第三會議室，發表他對退休規劃的專業見解。

　　元家雄說，人通常因為不了解而排斥，年輕時因為聽到很多朋友投 保後產生糾紛而排斥保險，在一次上課的機會下聽到保險的內涵，進 而當成終身職志。提到市井小民最擔心退休理財問題，元家雄認為雖 國家通過勞退新制、年金法，公務員也有退休制度，但看看我國財務 赤字，未來將不足以支付龐大的退休金，準備退休金還是要靠自己。

　　針對退休金規劃，元家雄認為除了平常養成儲蓄習慣外，根據年齡 進行投資規劃也很重要。元家雄建議民眾在尋找投資工具時要注意三 個重點：一、合法性，應注意購買金融商品是否具核准字號。二、保 本，有一些商品雖然訴求保本，例如連動債，卻因是外幣計價，會匯 差問題，要注意不要賺了利息卻賠了匯率。三、確定，購買的金融商 品最好能有長期性的確定報酬，才能確保退休後有多少資金可運用。

　　元家雄建議民眾，應該善用複利的威力，科學家愛因斯坦曾說過， 人類有兩項很重要發明，一是原子彈，一是複利，最近出現一種「終 身複利增值」商品，該項商品即透過終身複利，可以一直增值下去， 這就是很好的退休理財的工具。

隨著時代的變遷，現代人面臨少子化、退休年齡提早、平均壽命延 長等條件的變化，想要快樂退休的挑戰遠大過上一代。台灣近年來晚 婚少子，造成出生率頻創新低，經建會已預測未來十年內，台灣就會 進入人口負成長的狀態。目前約當每七個人扶養一名老人，到了三十 年後，約每兩個工作人口就須扶養一名老人。

　　根據調查，現在一般人期望的退休年齡為六十三歲，但是目前平均 的退休年齡卻是五十六歲，能夠賺錢儲存退休金的時間遠比預期來的 短。再加上，台灣實質薪資已有十年在原地踏步，未來養老負擔變大 ，收入成長緩慢，退休年齡提早，這是一個嚴重的社會問題。

　　了解退休規劃的重要，接下來就是如何去執行。如何規劃退休財富 的第一步就是先訂定明確的目標。先預計退休之後每月要花多少錢， 之後可以計算出退休時需要準備多少資金。有了這個總金額目標，假 設在不同的報酬率情況下，就可以算出每月必須存多少錢，需要存多 久，接下來就是持之以恆的朝目標邁進。

　　如何規劃退休財富的第二步就是選擇投資方法及工具。在一般人的 認知中，投資理財不外乎就是投資什麼市場、何時進出，但是在退休 理財規劃中，因為是屬於長期的規劃，風險及報酬必須兼顧，太頻繁 的買進賣出，反而報酬不如預期。投資工具的選擇不外乎基金、保險 加上一些績優股票及優質債券。

　　如何規劃退休財富的第三步是了解自己的個性。近來國外的研究顯 示，投資人的個性與投資人的投資結果有非常大的關連性。一般投資 人在投資的時候常會出現幾項偏差，例如：風險規避的心態、沉沒成 本的迷失、過分自信不然就是過分保守等。規劃退休財富時，若投資 人能夠提早知道這些常犯的錯誤，並且避免犯錯，投資報酬就會增加 許多，減少相當多的冤枉路。

　　退休是人生另一個舞台，當職場上的熄燈號吹過後，新生活的起床 號緊接著響起。擁有充足的退休財富，展開另一場實踐夢想的旅程， 這一切都必須靠著事前完善的規劃，一點一滴慢慢累積

房市成交量大幅下降，但豪宅成交量創下五年來的新高，業者表示，買的起豪宅的人都是準銀髮族或是銀髮族，投信投顧業者建議，未來是銀色人口的天下，退休金財富管理的商機誘人，是可以長期投資的好標的。

受美國次級房貸影響，全球金融股成了過街老鼠，人人喊打，不過，就連股神巴菲特日前也揚言要加碼金融股，大撿便宜，金融股是否可以撥雲見日？

德盛安聯全球人口趨勢基金預定經理人傅子平認為，銀行股只是金融股其中一部分，許多金融股主要業務是財富管理，在歐美日嬰兒潮陸續退休的情況下，早就積極搶攻銀色財富，而日本退休金更是後起之秀。

傅子平認為，在銀色人口財的實質需求支撐下，加上日本利率長期偏低，銀髮族仰靠財富管理打造退休金的需求看俏。

日本是全世界平均餘命最高國家，也是戰後嬰兒潮最早步入退休的國家。在日本50歲以上族群掌握全國75%以上資產。

這群銀髮族的退休金到底有多龐大呢？從全球前50大退休基金的總額來分析，日本的退休基金共占33%，僅次於美國。

根據高盛證券2006年底的報告顯示，到2009年時日本退休基金將約有600億美金投入全球股市、3,500億美金投入全球固定收益市場。而全球前十大退休基金中有三檔來自日本。全球最大的退休基金，就是日本的政府退休基金（GPIF），資產高達1.5兆美元。

日本銀髮族十分重視退休後的理財規劃，尤其日本已經維持十年的低利率政策，如何運用投資理財的工具讓退休生活過的更輕鬆愉快是日本銀髮族最重視的事情之一，各大財富管理公司也積極搶食這塊大餅。

人口在哪商機就在哪，根據聯合國世界人口展望報告，領取退休金族群將主宰未來世界。全球將出現雙重老化，餘命拉長、平均生育率下降，使得銀髮族占全球人口的比率也將快速上升。

人類會愈來愈「老」，不只是指每一個人，而是整個人類社會將會愈來愈老化。該分報告指出，雖然人類整體平均壽命會持續延長，但預期未來生育率將愈來愈低，也就是說，新生兒數將減少，老年人占全球人口的比例也會同時上升。

據聯合國世界人口展望報告，2050年之前，15歲以上、15歲到64歲以及64歲以上的三個人口族群，成長最快的將是64歲以上的人口族群，尤其是以工業國家人口老化最為快速。

未來領取退休金的老年人口將主宰世界，尤其是先進國家中的美國、歐洲多數國家以及亞洲的日本。因為這些工業化國家的整體人口結構當中，領取老人年金比率上升速度將遠大於其他國家，將成為全球最主要的「金主」。

該分報告指出，工業國家占全球人口比率，將從2005年的接近19%降低至2050年的14%；工業國家的人口老化速度顯然是最快的，到2050年，工業國家的人口平均年齡大概約為46歲，反觀2005年工業國家人口的平均年齡為39歲，1950年時甚至只有29歲。

發展中國家的人口占世界人口比率將維持在大約68%的水準；2005年的平均年齡為27歲，到了2050年將上升至39歲；至於開發中國家則將從19歲提高到27歲，全球只有低度開發國家生育率較高，因此占全球的人口比率會從12%攀升至19%。

所謂的老年人口撫養比，意指65歲以上的人口數相對於15到64歲之間人口數量的比率─將會持續的擴大，而且已成為一種世界性趨勢。