電腦維修工作室

第三屆長壽風險與金融市場國際研討會於7/20及21日連續二天首次於亞洲台北舉辦，會議的地點在六福皇宮。長壽風險與金融市場國際研討會於2005年成立，主要的目的是希望透過國際學術界及實務界的交流，讓人口老化所造成的長壽風險問題能有更實質的瞭解及經驗分享，前兩屆則分別在倫敦和芝加哥舉辦。研討會重點主要為亞太地區如日本和四小龍等國家的人口老化現象問題，以及長壽風險的評估分析，會中也邀請如富蘭克林等全球知名的基金管理公司及壽險公司在專業退休基金管理、財務風險評估、商品創新等方面提供建議解決方案，以及市場最新發展的趨勢介紹。 現代人的壽命越來越長其實也會有負面的影響，因為如果退休理財規畫準備不充分的話，很可能因此提前花光退休積蓄，這種現象稱為長壽風險，而長壽風險和銀髮族的醫療成本，無疑將成為當今社會最大的風險之一。根據行政院統計處統計，台灣男女性的平均壽命分別達75與78歲，未來每5年平均壽命還可能再增加1歲，退休後長達30年的時間缺口亟需資金挹注。雖然勞工退休金新制已經上路，讓上班族的退休金更有保障，不過，勞工退休金條例規定年滿60歲方能領取退休金，與提早退休的潮流有所落差；加上每月的薪資提撥率6%，未來提供的所得替代率僅20%左右。華爾街日報(2007/2/9)引述券商統計結果，全美前100大企業退休基金2005年曾預估，要履行其退休金支付的義務，則每年的投資報酬率需達到8.47%。 由於目前美國10年期和30年期公債殖利率大約為5%的水準，偏低的收益率加上越來越長的壽命構成了新的問題，社會上的每個人都必須重新思考籌措自己養老金的問題，唯有越早為自己和家人做好退休理財規畫才能有效降低長壽風險的影響。退休金是晚年生活必備的資金、風險承受度小，而且儲蓄退休金是一場長期競賽，退休理財規畫首重安穩，因此應選擇過去短中長期風險較低、報酬績效較穩健的投資工具，藉由長期投資時間複利的效果，提高資產增值的動能，進一步實現您的退休大計。共同基金因具備種類多元、小額投資、以及專家理財的特性，已經成為美國家庭最重要的投資工具。在此也建議以可以跳脫單一產業、國家與區域的藩籬，分享不同景氣循環下的輪動契機的全球股市並搭配全球債市來做為退休理財標的的核心主軸。 如果投資人從MSCI世界指數成立(1987/12/31)以來每月定期定額投資一萬元到今年六月底，累積達金額高達753萬元，總投資成本則為234萬元，報酬率為221.77%。(理柏資訊，台幣計價暫不考慮時間價值，統計1987/12/31-2007/6/29)，顯示長期投資的複利驚人效果。建議二十至三十五歲的族群股債比重可為七比三，提高股市的資本利得部份，而三十五歲至六十歲的族群則可再降低至四比六，以降低股票的波動風險並提高資產組合的穩健性，至於六十歲以上的退休族群，股債比可降低至二比一，資產配置則以固定收益為主。 退休可說是人生另一階段的開始，若能好好安排再搭配合宜的財務規劃，晚年生活反而將會是另一個多采多姿的新頁。但如果您希望退休後能夠維持良好的生活品質，甚至活得比年輕時更加精采，建議您及早開始、及早投資，交由專業的基金經理人為您佈局全球，讓忙碌的您無須再自行選股、選時，就能分享全球股市長期多頭的增值潛力，提早為退休生活預作準備。

現代人的壽命愈來愈長，不見得是好消息，如果退休金準備不夠，反而是壞消息。第一富蘭克林富蘭克林投信總經理黃書明指出，美國公債等固定收益商品收益率並不足以滿足全美前百大企業退休基金必須達到的報酬率目標，每個人都得重新思考自己籌措退休金的問題，才能有效降低長壽風險的衝擊。 AIG退休金服務業務亞洲區副總裁Timothy Schiltz日前在「長壽風險與金融市場」國際研討會上指出，他在美國的父母退休時，並不需要考慮自己準備退休金的問題，光是公司發放的退休金就足以安度退休生活，但現在的美國民眾已經不能不思考籌措退休金的問題。 華爾街日報今年2月間曾引述券商統計結果，全美前100大企業退休基金2005年曾預估，要履行其退休金支付的義務，每年的投資報酬率需達到8.47%。 政治大學風險管理系教授王儷玲指出，台灣的長壽風險比其他國家高，因為台灣的社會保險養老給付都是以一次請領方式領取，且國民年金也尚未開辦，商業年金保險的保費市占率也僅6%，顯示我國長壽風險並未透過退休金制度或年金保險保單轉嫁給政府與保險公司，相較於其他國家，我國民眾承擔著更多的長壽風險。 根據行政院統計處統計，台灣男女性的平均壽命分別達75與78歲，未來每五年平均壽命還可能再增加一歲，退休後長達30年的時間缺口亟需資金挹注。雖然勞工退休金新制已經上路，讓上班族的退休金更有保障，不過，勞工退休金條例規定年滿60歲方能領取退休金，與提早退休的潮流有落差；加上每月的薪資提撥率6%，未來提供的所得替代率僅20%左右。 黃書明表示，由於目前美國10年期和30年期公債殖利率約為5%，偏低的收益率加上愈來愈長壽構成新的問題，社會上的每個人都必須重新思考籌措自己養老金的問題，例如可透過全球股票組合型基金搭配全球債券組合型基金，為退休做規劃。 黃書明建議，20至35歲的族群股債建議可為七比三，提高股市的資本利得部分，35歲至60歲的族群則可再降低至四比六，以降低股票的波動風險並提高資產組合的穩健性，至於60歲以上的退休族群，股債比可降低至一比二，資產配置則以固定收益為主。

做哪一行退休金累積最快？

根據勞委會的統計，截至95年底，平均提繳工資最高的是水電燃氣業的6萬5,626元，如果以每月提繳6%的速度累積，一年下來至少可存到4.7萬元；至少平均提繳工資最少的，則是住宿餐飲業的1萬9,683元，同樣工作一年下來，勞退個人帳戶裡只能存到1.4萬元。

平均提繳工資排名僅次於水電燃氣業的，則是金融保險業的4萬4,758元和專業、科學及技術服務業的3萬6,195元。

勞退基金監理委員會成立後，已訂出今年的基金操盤報酬率為3%，未來逐漸提高股權商品的投資比重後，報酬率可望漸漸走揚，屆時可望吸引部分上班族「回籠」自提，甚至改變心意，從舊制轉換成新制，如果想要從舊制換成新制的上班族，只要待在同一家公司，舊制的年資都可以獲得保留。

勞退新制實施後，轉換工作的上班族或剛踏入職場的社會新鮮人一律適用新制，不過，如果是原本選擇舊制的上班族，依勞退條例規定，可在民國99年6月30日前改選適用勞退新制。

上班族若轉換成新制，老闆要替員工保留選擇新制前的舊制年資。舉例來說，小明在A公司有十年的年資，今年想轉換成新制，如果再繼續工作五年，可以符合舊制退休要件，即服務年資15年且55歲的條件，小明就可以領到原來保留年資的退休金。

至於舊制年資的退休金計算方法，是按退休前的平均工資，前15年的年資，每一年發給兩個基數，超過15年以上每滿一年發給一個基數，最高上限為50個基數。如果依照小明的情況，舊制的部分可以領到20個基數的退休金，還有後來五年選擇新制部分的退休金。

不過也可以直接把舊制的退休金轉到新制的帳戶內，根據勞委會統計，也有部分勞工申請把結清的舊制退休金轉到新制個人帳戶。

勞退新制讓上班族的退休金可以「帶著走」，人力銀行的調查顯示，這兩年以五、六年級轉職跳槽的情況最為明顯，人資專家指出，如果是選擇勞退舊制的資深上班族想換工作，要特別把退休金的因素考量進去，以免獲得暫時的高薪，卻損失一筆可觀的舊制退休金。

由於勞退新制上路後，退休金與每月的薪資連動，只要是受僱的每一天，薪水調漲與否，都將影響未來的養老本，上班族如果可以爭取到高薪，就有機會靠跳槽加速累積退休金。

不過如果是資深上班族，選擇跳槽時，除了考慮跳槽後的薪資行情，也得把原本可能領到的退休金考量進去。

例如在甲公司服務了15年的老王，在前年勞退新制上路後，仍選擇舊制，老王一共在甲公司累積了15年的舊制工作年資。如果老王今年跳槽到乙公司，以老王在甲公司新台幣6 萬元的月薪計算，以勞退舊制前15年每年可拿兩個月平均工資，老王等於至少喪失180萬元舊制退休金。

未來如果勞退新制的年金保單在市場上開賣，跳槽族也得留意退休金的轉換。如果原本選擇個人帳戶制的上班族，換工作到新公司並選擇年金保險制，上班族可以有兩種選擇。一種是保留原本的個人帳戶，等到年滿60歲時再領退休金；另一種是可以把個人帳戶的錢全部移轉到年金保單。

勞退基金監理會延宕二年終於成立，永豐銀行預估，可以將報酬率提高到4%，加上稅負減免，所得替代率有機會到達二成，鼓勵懶得投資儲蓄退休金的民眾，可以透過自提方式強迫累積退休金。

雖然新制中鼓勵員工可以在個人帳戶中再自提6%，享有節稅好處，但提撥率卻呈現節節下降趨勢，因為收益實在太低了。勞退新制於94年7月1日開辦迄今已屆滿二年，截至96年5月11日止，基金累積餘額約1,672億86萬餘元，但至96年4月最低保證收益率卻僅有2.3017%。

永豐銀以一個30歲、每月薪水3萬元、每年平均薪資成長率3%的上班族來說，假如只靠新制自提的方式，累計退休金，到60歲屆齡退休時只能領到143萬元的退休金，所得替代率僅有10.8%，難怪民眾紛紛大打退堂鼓。

勞監會成立後預估報酬率可以提高到4%，以上面同樣的條件計算，累計退休金成長到184萬元，所得替代率提高到16.1%左右，若加上稅負的優惠空間，所得替代率最高可達近二成。

永豐銀財富管理主管指出，由於目前勞保基金委外代操規定投信最低報酬率12%，未來若是勞監會能有效率的運行，在人口老年化及平均餘命延長趨勢不變的狀況下，上班族重新加入自提的行列，不但可強迫自己累積退休金，建立投資紀律，也免除自行進出的風險，很適合常會偷懶的民眾。

保誠人壽市場行銷部協理郟慈惠自己就提撥到上限，郟慈惠工作十幾年了，也有一定收入，現在最重要的不只是累積財富，而是可以穩定守住財富，因此，透過自提將錢鎖起來，又有稅負減免，對她來說，是穩固的退休金來源。

永豐保代董事長吳家懷則是建議，醫療、看護等支出，常是退休後最大筆的支出，因此，除了自提強迫存錢外，最好可以將醫療以及看護等保險商品融入退休金的配置，提高退休後的年金給付。

根據人力銀行日前一項調查，各年齡層的上班族中，以五、六年級「職場老鳥」對雇主忠誠度降低、流動率提高的現象最為明顯，理財顧問建議，這群職場老鳥最好以專戶來存退休金，以免在轉換工作時，因為其他開支而暫停退休金投資，在跳槽追求高薪之際反而讓退休金縮水。

根據104人力銀行調查，與兩年前還未實施勞退新制時相比，上班族待在一份工作的服務時間，由平均兩年兩個月縮減為平均兩年。

104人力銀行公關經理方光瑋指出，除了景氣循環、產業結構變化等大環境的影響外，勞退金個人帳戶化之後，也在一定程度上降低了中年受雇者轉職的機會成本，進而打破了只有新鮮人才會不穩定的情況，30、40歲上班族反而成為近兩年流動率提高最多的族群。

這群30、40歲世代想換工作的主因包括「想尋找更具發展性的企業」、「企業營運狀況不穩定」、「薪資福利不夠理想」，也有兩成的30、40歲世代表示自己想「多方嘗試，找尋更合適的舞台」，顯示愛換工作已經不再只是七年級的專利。

不過在勇於追求高薪夢想之際，財務顧問也提醒，為了避免頻繁跳槽而讓退休金縮水，五、六年級生可以考慮以專款專戶的方式來儲存退休金。

國際認證財務顧問師（RFC）徐靜慧說，通常退休金需要長時間投資累積才能發揮複利效果，如果退休金沒有專款專戶運用，上班族在換工作、有幾個月沒收入之際，很容易忘記要繼續投資，就會讓原本規劃好的退休金縮水。

除了退休金要專款專戶使用外，由於五、六年級普遍是家庭的經濟支柱，另一項要注意的是，在換工作期間，家庭的基本保障不能中斷，如手中本來有儲蓄險、醫療險、壽險和投資型保單等，如果因為預算不夠需要暫停繳交保費，也要以投資型保單、儲蓄險這類非基本保障為優先。

徐靜慧也建議，職場老鳥如果已經打算換工作，可以先準備三至六個月的緊急預備金，讓換工作沒有收入這段期間，可以維持正常生活，也不會影響到其他投資如退休金的準備。

隨著醫療科技的進步，現在每個人的壽命都往後延長，如何在漫長的退休生活中過的好，就需要從年輕開始打理自己的退休金。以下提供幾點建議.

1. 年輕時勤奮工作，努力存錢

大富翁的金錢，靠股票致富的少之又少，大多數都是靠自己的努力，打出自己的一片天。例如：王永慶、郭台銘、林百里等。

如果你收入不高，不妨想想怎麼樣節約金錢。每天105元的星巴克省下來，換成每天喝罐裝咖啡20元(一般人而言，這兩者閉著眼睛喝，真可以喝出不同之處嗎？)，一天省85。85*365=31025。一年就省下3萬多元的金錢。

每個禮拜看的電影，可否改換成去租DVD回家看，一年下來省下的金錢也很可觀。

房子是否一定要買那麼大的？可購買小一點，夠用就好了。

諸如此類的省錢方法很多，長期下來累積的金錢很可觀。最重要的就是持之以恆。

2. 早存和晚存絕對有差別

假設你要1000萬退休，30年前存，每個月只要8000，年報酬率8%的就可以了。假設20年前存，每個月就必須16,865才可以達成，足足差了一倍。可見早存和晚存絕對有差別。

所以存錢就從現在開始吧！

3. 善用各種節稅管道

節稅絕對合法，絕對不是不愛國的表現。所以能利用政府各式各樣的節稅管道，要拼命利用。

海外基金。我國綜合所得稅屬於屬地主義，所以境外所得並不課稅，就連最低稅賦制也一樣課不到。這幾年熱賣，有它的道理。

保險。有家庭的人一定要保險，尤其是家裡經濟的來源，以妨災害突然降臨。除了可以對意外災害有一個保障之外，保險扣除額有24000元，雖然金額不高，但也是節稅的方法之一。

節稅的方法很多，不能一一列舉，網路上都有豐富的相關資料。

4.資產配置的重要性

你目前的年齡，就是你應該投資在債券的比例。

股市雖然長期有較高的報酬，可是風險也大。除非你要定期定額持續投資股市超過20年以上，不然報酬率是很難預估的。

對於大部分的民眾，我建議的是共同基金而非直接投入股市，因為小額投資人無法建構一個投資分散的組合。共同基金也要細細比較，最好趁手續費打折的時候去買，以海外基金，手續費3%來看，如果打個5折，只剩1.5%，以現在2%的利率水準，你快賺了一年的利息，這當然要計較啊！

共同基金應該買不同類型的，以便分散其風險。最好分散在各個產業，分散持股100家以上，這樣才有達到降低風險的作用。

退休金的準備，就從現在開始，即使你年紀已經大了也一樣，只需把退休年齡延後，然後更省一點，一樣可以達到目標。

老子說：「千里之行，始於足下。」致富沒有捷徑，唯有一步一腳印踩出的才是真的。

或許以前的社會流行終身僱用制，但如今，隨著工作環境的變遷，多的是，當自己步入中年，小孩子還嗷嗷待哺時，接到公司的解職令，生活頓失依靠。如果此時，身邊能有一筆錢，那就沒什麼好怕的了。

每個人的薪資水準不同、家庭負擔不同、工作性質不同、理財性格不同，退休理財劃很難一概而論。但除非妳有個有錢的老爸，或是運氣夠好中樂透之外，每個人都該有一套自己的理財規劃。以下，提供幾點我個人的看法：

一、從記帳、預算、儲蓄開始

記帳可以讓妳清楚的知道，錢到底花到哪裡去了、錢是否花在刀口上。在妳過度浪費時，知所警惕，讓妳順利達到預算目標，進而開始存錢。或許妳會說，存錢是最沒有效率的理財方式。但是萬事起頭難，沒有儲蓄，哪來人生的第一桶金？試想，一個廿二歲的大學畢業生，如果一個月存個一萬，就算銀行存款沒什麼利息，那麼，在她卅歲那年，也能有百萬身價。

二、保險規劃不可少

退休理財規劃，當然不可以漏掉保險這一環。由於現代人愈來愈長壽，醫療險當然不能少。再搭配適量的壽險、意外險。當然囉……如果妳是個有意願存錢、但又害怕自己會亂花錢、對儲蓄險高於銀行定存的報酬率感到滿意，透過儲蓄險達到強迫儲蓄的目的，也不是不可以。如果妳真的預算有限，又想達到保險、投資的目的時，投資型保險或許可以考慮。或許當妳看到保險業務員給妳的規劃書時會嚇一跳…為什麼前幾年的保費都大部份都被附加費用率給吃掉了。事實上，並不是祗有投資型保險如此，傳統壽險也是如此！祗不過，投資型保險費用揭露得比較清楚罷了。事實上，投資型保險的死亡成本相對於傳統壽險是比較低的，也就是說，是相對比較便宜的保險。另外透過投資型保險裡基金的投資，也可以達到儲蓄、資產配置、長期投資的目的。

三、透過基金投資，達到資產配置，分散風險的效果

一個人的財力有限、時間有限。根據妳的風險屬性，透過基金的投資，可以讓妳用比較少的錢，就能達到儲蓄、資產配置、資產增值、分散風險的效果。事實上，基金產品也是琳琅滿目， 讓人眼花撩亂。根據妳的風險屬性、年齡、資產狀況，適時調整自己投資組合，讓妳的資產能達到穩定增值的狀況。

透過儲蓄、保險、基金的退休理財規劃，可以讓妳及早準備退休金。如果現在妳的工作是份可以做到退休的工作，那麼恭喜妳，這筆錢，可以讓妳過更優質的退休生活。但如果妳的工作並不穩定，那麼也別慌，這筆錢，也能讓妳在不得已被迫退休時，安享晚年。

勞退基金監理委員會今（2）日正式掛牌成立，500多萬名勞工的退休金未來將運用得更有效益，如果依之前勞委會所說基金績效可以從現行的2%提升到4%，自提6%的上班族，從勞退個人帳戶所獲得的報酬也可以跟著提升，最高可以達6%。

勞退監理會未成立之前，由於勞工參加新制所提繳的退休金只能放在銀行定存，到今年6月為止報酬率只有保證收益的2.3107%。

如果以2.3%的報酬率、薪資3萬元、個人薪資成長率3%計算，工作30年後共可累積到143萬元，所得替代率約10.8%；不過如果同樣的條件，但退休金的報酬率提高到4%，工作30年後可累積的金額提高為183.5萬元，所得替代率約16.1%。

勞退監理會成立後，未來基金提高報酬，可望吸引上班族「回籠」參加自提。以一位所得稅課稅級距40%的上班族為例，自提的6%可以免稅，等於已經先獲得2.4%（40%×6%）的報酬，若加上個人帳戶內累積的基金有政府2%的保證收益，自提的報酬可達4.4%，未來基金績效順利提高到4%，報酬等於最高可以達6.4%。至於所得稅率級距最低6%的上班族，參加自提後基金未來的無風險報酬也有機會提高到4.36%。

選擇新制的上班族，若要領到和舊制相同的退休金（約25%的所得替代率），自提就至少要到3%以上的水準才行，若自提3%，所得替代率就可達26%。

除了提高退休金報酬率，另一項好處是具節稅優勢，只要所得稅率級距是21%以上者，自提的節稅效果都很明顯。

舉例來說，如果月薪是10萬元，適用稅率21%的上班族，每月自提6,000元，一年共自提7萬2,000元，一個人節稅的金額就是1萬5,120元（7.2萬元×21%）。如果夫妻都是上班族，太太也參加自提，節稅金額可以更大。如果稅率級距是30%甚至40%，自提6,000元每月所先賺到的報酬就更高了。

財務顧問指出，自提的另一項效果是，每月自提等於是強迫自己一定要存幾千元，如果沒有參加自提又沒有把錢拿去投資，而是花在一般消費上，反而減緩累積退休金的速度。

勞退新制上路，惟勞退基金的投資報酬率一直未見起色。根據勞保局統計，至95年底止，領取勞退新制一次金人數近6,000人，在投資報酬率不佳、實施期間仍短下，平均每人約只領取2.7萬元，即使再加上勞保老年給付，男性平均領到近118萬元、女性只有89萬元，金額根本不足以應付二、三十年的退休生活。

壽險業者建議，想快樂退休，最好注意「雙保」，除隨時注意身體「保健」外，還得透過「保」險規劃完整的退休金。

南山人壽壽險企劃部副總經理劉桂如指出，隨著平均壽命延長，想成為快樂的銀髮族，「雙保」不可少。

國際紐約人壽資深副總經理黃振國表示，購買保險最大的好處，除防範「死得太早」所導致的家庭收入損失，另一層面的意義就是應付「活得太久」所產生的相關費用，其中退休後所衍生的生活費用就是其中之一。他建議適合規劃退休生活的商業保險，包括年金險、儲蓄險、分紅保單及投資型保單等保險商品都是不錯的選擇，民眾可以自身需求來選擇適合的類型。

其二，邁入退休階段，注意身體「保」健、保持心情愉快，也是銀髮族快樂的不二法門。足夠的經濟來源以及健康的身心，就是支撐退休生活的兩大支柱。

國人理財意識高漲，退休金市場成為兵家必爭之地，在講求全球布局的時代，每家資產管理業者都用大篇幅的廣告宣稱自己是退休專家時，投資人到底該把錢交給誰？如果投資人無從分辨，建議可以「跟著政府買基金」。

因為政府在選擇海外基金委外代操時，至少已經先過濾一遍，能獲得政府代操的業者，起碼都是一時之選。

上周退輔基金管理委員會公布的第三次海外代操名單，德盛安聯資產管理和坦伯頓資產管理堪稱退撫基金海外代操的常勝軍，景順德國資產管理總公司也以黑馬之姿，同獲3億美元國際股票型基金代操額度，至於東方匯理和法國巴黎資產管理則是獲得國際債券型基金額度。

依規定，參與競標的業者必須是成立三年以上、全球受託法人資產市值超過等值250億美元，最近三年投資績效高於退撫基金管理委員會所訂衡量指標。

由於境外基金總代理開放，海外基金如雨後春筍冒出，民眾面對上千檔基金，真是不知道該如何選擇，獲得政府海外基金代操光環加持，也等於給投資人多一個參考指標。

如同過去政府基金開放給國內投信代操以投資台股一樣，許多資產管理業者為了做口碑，也是卯足了勁，積極爭取，除了包含投資流程和集團歷史等書面資料，海外的投資大師或管理高層也要來台「應試搶標」，更須對口試流程沙盤推演，因為審核委員都是學有專精的教授或專業人士。

專攻散戶的共同基金，常常是只要廣告打得凶，產品方向夠跟得上熱潮，就能吸引散戶爭相搶購，但要拿到代操資格，可要通過審核委員的各種刁鑽的專業問題，因為畢竟操作的是國人的退休金。

不過，投資專家認為，獲選政府基金海外代操的業者，雖然已經有一定的品質保證，但是仍需視該公司的專長，來選擇符合自己退休需求的產品。

以這三次海外代操評選標準來看，第一次委外的是指數型與平衡型基金，第二次委外的是國際平衡型基金，最近的這一次則是國際股票型與國際債券型基金。

以海外基金代操入圍常客來分析，訴求全球布局的坦伯頓基金產品在台灣本來就很受歡迎，德盛安聯的挾德國風控研究室資源，也在台灣成為計量基金的代言人，顯見政府在替人民選擇基金代操業者時，仍以「均衡布局、分散風險」為考量，這樣的投資邏輯，同樣適用自己選擇基金，來準備退休金的人。

準備退休生活，別忘了把另一半規畫進去。保誠人壽發言人張鎮坤 表示，夫妻是退休生活命運共同體，要追求身心愉快的退休生活，才 是真正的「華麗退休」。所謂「華麗退休」包含身體健康、經濟自足 、精神富足、保障完備等四大要件。透過完整的保險規劃，夫妻可以 擁有高品質的醫療保障，無需為突如其來的疾病或意外傷害打亂退休 金的運用。

　　對於新婚夫妻，張鎮坤指出，及早準備、專款專用是不二法門，建 議新婚夫妻除了趁年輕時以較便宜的費率買到足額的醫療險，以保障 老年的醫療品質，更應該在年輕時就注重養生，才能擁有健康身體享 受退休生活。

　　以退休金而言，準備時間越長，越能選擇具長期增值潛力的工具。

　以變額年金來說，因為在累積期間保費投入基金投資，可依風險承受 度自行選擇投資標的來累積退休金，退休後可以每年固定領取給付金 額

勞委會估計，國內的部分工時人員共有18萬人，屆時這18萬人除了可以適用至少95元以上的時薪，也別忘了留意雇主提繳勞退金時，是不是以「整月提繳」的方式申報，以免時薪提高，卻因為提繳勞退金的方式錯誤而讓退休金縮水。

對一般適用勞退新制的上班族來說，雇主每月為其提繳勞退金的方式，都是以薪資6%計算。不過如果是部分工時人員、不定期契約工或派遣公司的員工，提繳方式就不太一樣。

如果是部分工時人員，根據勞委會的定義，是指受雇主指派定時到工者，例如每月固定工作四天，或者如員工每周一、三、五下午工作，每次發薪500元，由於員工整月都屬於在職狀態，所以公司在為其提繳勞退金時，必須以員工全月工資所得總和申報提繳。

舉例來說，老張每周工作一天，每天日薪1,000元，這個月共工作四天，工作所得總和為4,000元，月提繳工資就要以分級表第三級4,500元申報，雇主每月提繳的退休金為270元。而不能夠以4,500元申報每周提繳一天、全月提繳四天辦理，如果雇用採這種方式提繳，老張的退休金將縮水為36元（4,500元/30天x4天x6%），幾近原來的八分之一。

此外，原則上勞保和勞退投保薪資應該同步調整，不過由於部分工時人員的薪資可能較基本工資低，目前勞退月提繳工資分級表從1,500元到1萬1,100元之間就還有八個等級，比勞保月投保薪資分級表的級距還多，所以部分工時人員可能會出現勞保和勞退分屬不同薪資等級的情況。

如果是未全月在職的短期工作人員，也就是定期契約工，每月工作的天數都不固定，如老張從7月1日工作到6日就離職，每日工資1,000元，雇主就可以按員工日薪乘30天換算成月提繳分級表中的月薪，再以月薪申報全月提繳六天辦理，若依此方法計算，老張7月的勞退金也就是364元（30,300/30 天x6天x6%）。

至於經常需要更換工作業別的派遣公司勞工，如果被派到不適用勞基法的行業工作，能不能累積退休金？由於派遣業屬人力供應業，已經適用勞基法，雖然被派到不屬於勞基法的行業工作，但實際的雇主為派遣公司的老闆，當然還是有6%的退休金。

現在的人退休後最怕的就是活太久，如果可以活到老領到老，該有多好？今年以來最熱門的新興險種－年金險，就是看到銀髮退休族擔心平均餘命愈來愈長的需求，應運而生。

在醫療科技進步下，平均餘命愈來愈長，大家擔心的不再是疾病無法治療、太早撒手歸天，反而是退休後「活得太久」，退休金不夠用，沒有辦法過個有尊嚴的退休生活。

顧名思義，年金險就是每年都可以領到固定資金的保險，活到幾歲就可以領到幾歲，不過，一般保險公司還是會設定一個上限例如110歲，相較目前平均餘命約80歲來說，已十分足夠。

很多人好奇，這種年金險會不會很貴？以保誠人壽最近推出金鑽年年變額年金保險為例，假設陳先生在30歲時投保，設定要在60歲退休時開始請領年金，年金保證期間為20年，未來每年請領一次年金。

陳先生決定每個月投資1萬元，而且，陳先生擔心在退休之前發生意外而無法再繼續繳保費，使得保險中斷，陳先生每個月再繳交801元，加保豁免保險費附約。

陳先生在60歲退休後，每個月可以領到多少錢？如果以保守每年平均報酬率3%計算，扣掉手續費等支出後，每年都可以淨領到逾24.8萬元，也就是一個月可以有2萬多元的收入，可以天天去爬山、保持身心健康，不需要讓兒女擔心。

這是以年金宣告利率2%的假設來計算，如果屆時利率環境上揚，年金宣告利率達到3%，陳先生每年年金收入還會隨著年紀增加而成長，到了79歲年金可以成長到29.3萬元。

假設平均報酬率到7%，總年金金額為49.5萬元，也就是每個月都有4.2萬元的退休生活費，陳先生到時候還可以跟太太一起出國旅遊、享受異國的風情。

不過，保誠人壽提醒，年金給付開始最少要在第十年的保單周年日之後才能給付，所以，投保年金險要及早規劃。

保誠人壽台灣區總經理張志明表示，定期定額、長期投資以及複利累積是退休金準備的三大原則，對於退休族來說，能在退休之後擁有穩定退休收入，可以讓退休族無後顧之憂。

現在上班族都很依賴薪水，保誠人壽市場行銷部協理郟慈惠說，一想到退休那天以後，存款簿再也不會有薪水入帳，就覺得很可怕。郟慈惠不到40歲，她很早就著手準備退休金，每個月的收入都先拿去投資、買保險，她覺得現在要先投資，未來老了退休後才有尊嚴。

像郟慈惠這樣拚命準備退休金的人愈來愈多，因為現在再也不是養兒防老的時代，平均生育率下降，子女要奉養雙親也愈來愈力不從心，加上醫療發達，平均餘命不斷拉長，誰都說不準究竟會活到幾歲，靠著年金險，可以大幅減少活太久退休金不夠的風險。

在全民關注退休大事之際，您知道國人退休後最擔心的事是什麼？

根據統計，教育程度較高者，最擔心的是退休後的健康問題；教育程度較低者，較擔心陷入退休金不足，仍須工作的窘境。

這項調查是英國保誠人壽委託尼爾森市場調查公司（AC Nielsen），在今年1月初時，針對全省20歲至65歲男女所進行的「退休規劃調查」，共取得610份有效樣本。

調查中發現，「健康不佳」與「退休金不足」是國人退休後最重視的兩大議題！

其中，大專以上的受訪者，最擔心退休後健康不佳的問題；教育程度在高中以下者，較擔心退休金不足仍須工作的問題。

除此之外，受訪者除了擔心健康不佳（88%）、退休金不足仍須工作（42%）外，還擔心無人陪伴（38%）、退休金不足，需要縮衣節食（37%）、無法支付醫療費用（24%）、失去生活重心（21%）、不知如何打發時間（15%）等。另外，有7%的受訪者還擔心退休金會被家人挪用。

受企業轉型、整併等因素影響，近年來企業辦理裁員、資遣的情形 時有所聞，而裁員、辭退、辦理優離優退等人事精減案，發放的職工 退休、資遣發給退休金或資遣費時，國稅局表示，應該要儘先沖轉職 工退休金準備，或由職工退休基金或勞工退休準備金項下支付，仍有 不足時，才可以做當年度的費用處理。

　　高雄市國稅局表示，營利事業依勞工退休金條例第十一條第三項規 定，與勞工約定結清保留工作年資之退休金，應依所得稅法第三十三 條第三項規定，儘先由勞工退休準備金項下支付；仍不足支付時，始 得以當年度費用列支。不可以全部都認為當年度的費用。

　　高雄市國稅局表示，自民國九十四年七月一日勞工退休金條例實施 後，勞工退休金事項，將優先適用該條例之規定；由於勞工退休金條 例係屬新制度，產生營利事業依勞工退休金條例規定，支付勞工退休 金於所得稅申報時，可否以費用列支之疑義。最近也還有企業在詢問 相關問題。

　　惟財政部已依據現行所得稅法與勞工退休金條例之規定，做出明確 核釋；高雄市國稅局籲請已依法提列職工退休金準備、提撥職工退休 基金或勞工退休準備金的營利事業，以後辦理職工退休、資遣，而發 給退休金或資遣費時，應儘先沖轉職工退休金準備，或由職工退休基 金或勞工退休準備金項下支付；當支付仍有不足時，始得以當年度費 用列支。