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美股大跌，亞洲股市也跟著打噴嚏，菜籃族想要從股市裡努力攢一 點退休金，碰上這種上沖下洗行情，相當困難。究竟有什麼比較穩健 方式可用來規劃退休金呢？羅素投資集團澳亞區總裁艾倫（Alan N. Schoenheimer）（上圖），就有其獨特觀點。

　　艾倫說，台灣人規劃退休金方式太過保守，往往為了保本，願意接 受二％定存利率，但他認為，如果要抵抗通貨膨脹，並且享有稍為優 渥退休生活，年報酬率至少要有六％水準。

　　以下為專訪艾倫內容摘要，他要以操盤經驗，教讀者如何ＤＩＹ擬 定周全退休計畫： 　問：比爾蓋茲夫婦慈善資金會、貝殼石油、波音公司、日本TOYOT A等知名企業都將員工退休金全權委託羅素投資集團進行規劃與代操 ，羅素為何能夠獲得這些知名企業的信賴？ 　答：一九三六年成立的羅素集團，擁有七十年悠久歷史與豐富投資 經驗，是全球最大，也是首家專門提供退休規劃的投資顧問公司，我 們所開發的羅素二○○○指數，對於想要瞭解美國小型股表現的法人 ，更是參考率最高的指數。

　　羅素首創多元資產、多元風格與多元經理人投資策略，從八千六百 種商品中選出六百八十檔研究，最後嚴選一百八十位各領域頂尖基金 經理人進行操盤。

　　問：您剛提到多元經理人的投資策略，能否仔細介紹多元經理人基 金特色？ 　答：羅素投資集團是全球第一個分析資產管理公司與經理人投資流 程的研究機構，每年投入的研究經費超過三千五百萬美金，為的就是 要找出分散風險最佳方式—「多元經理人策略」。

　　所謂「多元經理人策略」，就是依照資產類別，如美國股票、新興 市場股票、全球債券等，分別委託該領域最頂尖的經理人進行操作， 透過全球資產配置方式，達到分散風險效果。

　　問：台灣目前退休新制的基金規模有新台幣一千四百億元規模，但 是二○○六年收益率卻只有一‧六％，換算下來，每位台灣勞工每個 月分得的報酬只有二十四元。作為全球最大的退休投資管理機構，您 有何退休投資建議？ 　答：根據台灣行政院主計處資料，二○○六年台灣超額儲蓄率約為 七％，換句話說，台灣民間有超過八千億台幣的閒置資金。台灣人規 劃退休金方式太過於保守，為了保本，願意接受二％定存利率，我認 為，如果要抵抗通貨膨脹並且享有稍為優渥的退休生活，年報酬率至 少要有六％水準。

　　台灣民眾必須要改變定存投資習慣，唯有冒一些風險，才能夠獲致 報酬。很多投資人不敢冒險，是因為他們把錢都放在同一個股票市場 ，或是孤注一擲地重壓一檔基金。舉例來說，澳洲已經是一個相當成 熟市場，但是澳洲股市的市值也僅占全世界二％，更遑論台灣，因此 把所有資金都投資在台股是相當危險的。

行政院會昨天通過「勞工保險條例修正草案」，勞保將改為年金制，並將與國民年金同步立法，二○○九年實施。這項修正將使八百六十六萬餘投保勞工受惠，將使台灣社會安全網建構邁入新的里程碑。

依草案，未來勞工六十歲退休，投保十五年以上，就可依平均投保月薪領取勞保年金，依投保最低基本工資計算，可月領四千元以上，年資越長者，最多還可月領一萬餘元，並可與國民年金併計年資。

依修正草案，勞保條例修正施行時，保險費率為百分之六點五，其後每兩年調高百分之零點五，至上限百分之十一。保險基金餘額足以支付未來廿年保險給付時，保險費率不予調高。職災保險費率改依行業別及上下班災害分為兩種，每三年調整一次，費率另由主管機關報行政院核定。

勞保年金實施時，已符合領取老年給付者，可選擇依舊制領取一次金的老年給付，上限可領四十五個月。勞工退休請領給付年齡，勞保年金實施第一年為六十歲，第五年提高一歲，以後每兩年提高一歲，至六十五歲為止。若六十歲後繼續工作，最多可再加保五年，若領取一次金，上限則遞延為最高可領五十個月。

勞保年金給付，主要有老年年金給付、身心障礙者年金給付、展延老年年金給付及遺屬年金給付等。政務委員林萬億強調，勞保老年給付一次請領是「吃大虧」，因為請領年金比一次請領划算，總金額約多一倍。

林萬億舉例說，黃先生六十歲退休、保險年資廿年，平均月投保薪資為兩萬一千元，平均保費每月一千三百六十五元，個人負擔兩百七十三元，廿年保費總計六萬五千五百二十元，一次請領金額為五十二萬五千元。

林萬億表示，現行勞保老年給付方式是一次請領，未來年金化可作一次金及年金的選擇，勞保年金給付與一次給付相較，無基數上限規定；在領取身心障礙或老年年金期間死亡，可銜接遺屬年金。

林萬億表示，年滿六十歲、投保滿十五年退保者，可選擇Ａ式或Ｂ式老年年金計算方式。Ａ式是將平均月投保薪資、百分之零點五五、保險年資相乘，再加上三千元；Ｂ式則是將平均月投保薪資、百分之一點一、保險年資相乘。他說，保險年資越短者，採Ａ式較划算，保險年資越長，採Ｂ式較划算。

【記者朱淑娟／台北報導】行政院昨天通過「勞工保險條例修正草案」，勞委會表示，行政院通過勞保條例修正案後，將以最快速度送立法院審查，三讀通過後需一年準備時間，最快二○○九年可以實施。

人口老化，在2005年扶老比為10.5：1，預估2015年扶老比為6：1，扶老比是指有勞動能力的人口所需扶養的老年人數。

長青協會執行長梅松山表示，根據統計2005年生育率僅有1.115人，目前為10名勞動者扶養1位老人，在未來10年，將會變成6名勞動者撫養1位老人。

而老人福利上的需求有──主要需求（primaryneeds）健康醫療、經濟安全、居住安養；次要需求（sec-ondaryneeds）教育與休閒、心理及社會適應，如何結合社區關懷據點推展遠距居家照護？變成相當重要的課題之ㄧ。

梅松山執行長表示，在民國82年，我國65歲以上老人站人口總數的7.1%，達到聯合國世界衛生組織的高齡化社會指標。迄民國95年底，我國65歲以上老人，佔總人口數的9.7%（美國12.4%、日本20.0%、韓國9.1%），而我國國民的平均壽命為76歲（民國95年的統計）。

老人長期照護的定義：對具有長期功能失常或困難的老人的照顧，對他們提供一段持續性的協助。

長期照護服務的目的：是用來協助身心功能障礙者恢復受損的功能，維持既有的功能，以及幫助日常生活活動。

我國長期照護體系最大的問題，未能建構社區照護網，支持身心功能障礙者留住家庭，不符合民眾照顧偏好，也需付出高昂的機構照顧成本。缺乏財務支持制度，一切由民眾負擔，負擔沉重，造成接受服務的障礙，也可能影響家庭經濟安全。

根據一項最新公布的統計調查，有超過一半的人希望在五十五歲以前退休，可是憑什麼退休呢？從保險的角度來看，「走的太早」和「走不掉」的風險靠壽險和癌症等醫療險來規避，「活的太久」就是你得及早規畫退休的原因，也是近年來保險退休商品話題不斷的主因。究竟有哪些保險商品適合作退休規畫，你又適合哪一種保險商品？

    保誠人壽昨（七）日公布一項委託AC Nielsen市調結果顯示，在六百多位二十到六十五歲受訪者中，認為理想的退休年齡為五十七歲，而認為退休後最擔心的是健康不佳和退休金不夠，而最常使用的退休理財工具分別是定存、基金、保險，銀行定存占了四二％，其餘兩者則占三三％。

    傳統型保單 保本兼抗通膨

    目前各保險公司搶攻退休市場的商品，在投資型保單中以變額年金最熱門、傳統保單中則以分紅保單最火紅。保誠人壽昨天就推出變額年金新保單，且強調後收保單前置費用的獨門特色。

    今年包括國泰人壽、ING安泰、保誠人壽等都推出變額年金商品搶攻市場，國壽表示，主要是因為過去國人習慣以傳統儲蓄險（包括短期養老保險和終身還本壽險）來存老本，這類商品確實有強迫儲蓄的功能，是一種適合保守族群的穩健理財方式，但因現在傳統型商品的預定利率較低，以一般授薪階級來看，若儲蓄的金額不夠多，要用於退休規畫的話，能提供的所得替代率會不足，這是保戶所應該思考的。

    所謂的變額年金，是投資型保單的一種，主要差異在於它的投資連結標的較為保守，有些公司連結美國公債、保誠人壽這次則連結國內平衡以及不動產證券化等中低風險的標的。國壽則強調依據保戶距離退休年度的生命周期，自動調整風險性資產的比重，即每年主動進行三檔投資帳戶（設有積極、穩健、保守三檔專屬投資帳戶，委託國泰投信代操）間資產配置的轉換。

    另一項差異在於它也是年金險，所以有保險公司保證給付的年限，例如保誠人壽保證給付二十年、國壽則有保證給付至一百歲的機制，而如果期間不幸身故，剩餘的年金則可由遺族領取。

    因此雖然變額年金有保證給付功能可以保障退休生活，但也有壽險業者認為一般投資型保單也有累積帳戶價值及部分提領功能，和變額年金差異不大，且多數變額年金投資連結標的較為保守，累積資產的速度可能不如一般的投資型保單。

    變額年金險 連結標的保守

    至於在傳統保單方面，分紅保單和利率變動型年金也是退休市場的當紅商品。這兩種商品都有保單預定利率的最低保證，等於替退休理財中最重要的「保本」作了保證，加上前者有分享保險公司投資績效、後者有不低於宣告利率的保證收益，相當符合退休規畫中保本又可對抗通膨的條件，也因此買氣不差。不過，保費較高以及繳費彈性低則是缺點。

不少銀髮族會選擇投資不動產投資信託（REITs）或是REITs基金，注意得挑對區域才會賺錢，空手投資人第二季REITs如何挑？投信投顧業者建議，此刻要避開美國市場，加碼亞洲、加拿大與英國。

寶來投信執行副總經理張浴澤表示，RE-ITs已成為直接投資不動產的替代品，具有穩健配息機制的REITs商品，特別受退休族的青睞，以寶來全球REITs基金為例，分為月配息與不配息兩種類型，配息就明顯比不配息來得受歡迎。

第二季REITs該怎麼投資？摩根富林明資產管理建議，現階段要避免過度集中在美國的REITs市場。

根據美國房地產經紀人協會最新報告指出，美國次級房貸風暴發酵，加深房貸戶申辦房貸的難度，市場預期此將影響美國房屋買氣，美國房價恐出現自經濟大蕭條以來首次下跌，短線將使得美國REITs表現受限。

摩根富林明看好亞洲地區的日本、新加坡與中國。日本東京市中心A級辦公大樓租金上揚、建物價格上漲，且因經濟回溫持續和辦公空間需求增加帶動租金上揚，國外投資人對JREIT趨之若鶩，由於日本REITs基本面並未改變，在修正後走勢可望繼續向上。

在亞洲，新加坡雖非新興國家，但REITs發展正方興未艾，近年新股發行熱烈，儼然取代香港成亞洲地產證券化中心，目前在新加坡掛牌的S-REITs已有15檔，市場規模約150億美元。由於當地政府開放投資博弈產業，且國際機構紛以新加坡作亞洲指揮中心，帶動商辦租金大漲。

摩根大通（JPMorgan）預期，今年新加坡市場將有18%至22%成長潛力，極具資本增值空間，新加坡將是亞洲地產新星。寶來指出，新加坡A級辦公室租金成長、資產價格上升，REITs股息率和10年期公債相比仍為正數，預計明年中REITs掛牌檔數可由15檔增加至30檔。

另外，根據標準普爾統計，單是2006年北京商辦投資總額已達人民幣298億元，大幅超越2005年的人民幣167億元；上海投資額也有人民幣226億元，成長速度驚人。在全球跨國投資最熱的12個主要市場中，有六個商辦投資額成長幅度超過30%。由中國帶動大中華區財富、房價增值，均有利亞洲REITs發展。

寶來也很看好加拿大REITs，預估今年股利率5.12%，僅次澳洲的5.9%。銀行財富管理主管指出，REITs走勢與股債資產的連動度低，又可抗通膨，從經濟氛圍來看對REITs有利，退休族可以提早布局新興REITs地段，早一步成為新資產階級的房東。

單靠勞保老年給付及勞退金因應退休生活絕對不夠。根據統計，去年勞保老年給付平均已突破百萬元，但就算加上勞退金，每個人勞保、勞退金合計只有三、四百萬元，相較於一般認為一個人退休要準備1,000萬元退休金，民眾還有600萬元的金額差距要靠自己來填補。

目前國內勞保最高投保薪資4萬3,900元，以45個基數計算，勞工可申請的老年給付應為197萬5,500元。但就行政院勞委會統計，歷年平均每件勞保老年給付在民國90年時，平均每件還不到73萬元，即便去年已突破百萬元，也只有約102萬元。

至於前年開始實施的勞退新制呢，由於今年3月2日前，龐大的勞退基金只能放在銀行定存，根據市場估計，以勞退新制基金實際收益率約1.6%計算，選擇新制的勞工從開辦到95年1月12日止，平均每人只能獲得293元的收益。

若從勞委會網站上的「勞工個人退休金專戶試算」表來看，結果更令人擔心。假設王大華月薪3萬元，每年薪資成長3%，僅雇主依工資6%提撥、30年後退休，若投資報酬率為1.6%，他退休後可累積領取的本金及收益約129.86萬元，相當於每個月只能花6,318元；若報酬率提高至4%，本金及收益約183.53萬元，每月可領1.1萬元。

由此可見，若勞退基金仍僅限制在銀行定存，且利率是維持現行1.6%水準，即使每年的薪資成長率3%，工作30年後，退休金的累計收益居然不到130萬元；若以20年退休生活計算，每月可領的錢只有6,000多元。

即使勞退基金報酬率達到4%，勞工退休時可累積約183萬5,347元的勞退金，加上勞保老年給付最高的197.55萬元，一位勞工最多只能領到381萬餘元。

根據英國保誠人壽委託尼爾森公司調查結果發現，七成以上受訪者覺得目前的銀髮族都過著相當不錯的退休生活。但若對照目前少子化、物價高漲的局勢，在勞退、勞保只有三、四百萬元的情況下，恐怕在未來二、三十年退休的族群必須未雨綢繆。

勞保、勞退總給付不過三、四百萬元，對一般上班族來說已不夠滿足其安享退休生活，更遑論總是將家庭、子女擺在第一位的媽媽族群，有些媽媽甚至為了家庭退出職場，根本就拿不到勞退金。壽險業者提醒婦女，要多關心自己的未來，善用年金險和醫療險，儘早開始進行退休規劃。

隨著時代進步，現代四、五年級媽媽不會像上一代女性希望仰賴子女奉養，反而希望退休後衣食無缺、經濟獨立，還可以每年能出國旅遊，或是開創事業第二春。

英國保誠人壽業務系統總經理朱信福建議，媽媽們準備退休規劃應先確立目標，再加上具體的理財行動，不管現在離退休還有多少時間，立刻開始準備都不嫌遲，長期累積專款專用，避免因其他臨時性的資金需求，影響退休金的準備。在累存退休金的選擇上，可透過變額年金商品，定期定額投入穩健的投資標的，長期累積10到20年，終身給付的年金險可以確保穩定的退休收入。

除準備退休金外，現代人的平均壽命不斷延長，老年慢性疾病的醫療費用，可能嚴重影響退休準備金，朱信福提醒，完整的退休準備計畫一定要包含醫療保障。以癌症而言，國人的癌症罹病率年年升高，根據統計，目前每一百人中會有27人罹患癌症，罹患率逐年提高，應儘早做好醫療保障的規劃，醫療計畫應包括終身型醫療險、重大疾病、防癌或長期看護等。

上班族退休後可能會有多筆不同來源的退休金，以勞工來說，除了勞保老年給付，還有公司發放的勞工退休金，如果符合資格，甚至每月還可以再領一筆3,000元的老人年金，不過，這三筆退休金的課稅方法各不同，勞保老年給付和老人年金目前都是免稅，但如果是勞工退休金，就必須以退職所得來申報。

5月報稅季節來臨，已經領取退休金的銀髮族，也得申報所得。中華人事主管協會執行長林由敏指出，根據所得稅法規定，退職所得必須課徵所得稅，也就是銀髮族領取的退休金必須申報所得稅；不過，屬於社會保險給付的勞保老年給付，可以全額免稅。

此外，如果是年滿65歲的退休族，符合領取敬老福利津貼，也就是每月3,000元老年年金的銀髮族，這筆老人年金也不需納入退職所得申報所得稅。

不過，不是每位年滿65歲的退休族都可領取老人年金，必須符合在台灣設有戶籍滿五年，且最近三年每年居住超過183天的國民，經稅捐機關核定，最近一年個人綜合所得總額在新台幣50萬元以下，且個人所有的土地及房屋價值合計低於新台幣500萬元，才能月領3,000元的老人年金。

此外，林由敏提醒，如果是高薪的退休族，領取高額的退休金，依現行的退職所得課稅規定，退休金一次領取或是分期領取，繳交的稅金差異很大。例如，一位服務年資30年的退休族，退休前六個月平均工資達20萬元，如果選擇一次領取將可領取900萬元的退休金。依退職所得課稅方式，就有216萬元必須計算到退職所得額來計算稅金，適用的所得稅率相當高。

如果與公司協商，選擇分期領取退休金，退職所得額可望降低。如原本可領取900萬元的退休金，為了避免一次花完，與公司協商攤成15年領取，每年領取60萬元。如此一來，退休族一年領到的退休金只有60萬元，低於所得稅法規定，全年領取總額超過67.6萬才需列入退職所得課徵所得稅，這筆900萬元的退休金就完全不需要課稅。

不過，林由敏提醒，如果選擇的是舊制退休金，因為舊制退休金是由公司支付，選擇分期領取時，一定要考慮公司未來營運狀況以及負責人的誠信問題。否則公司支付一期、兩期後，萬一公司倒閉或負責人落跑，沒辦法再繼續支付退休金，退休族即使省下稅金，大筆養老金付諸流水，就得不償失了。

現在46歲以下的勞工，未來如果選擇勞保年金制，將必須等到65歲才能領取勞保年金，而不是60歲，如果和選擇勞保舊制的勞工，可以在50歲或55歲就領取退休金比較，足足差了10年到15年。

換言之，如果選擇的是勞保舊制的老年給付，只要年滿50歲就有機會領到錢，比新制早了15年，想要提早退休的上班族，未來在選擇領取方式時，可得把兩種制度年齡的限制考慮進去。

勞保年金雖可照顧勞工到身故時的退休生活，但勞工卻必須延後退休的年齡，年資較淺的勞工，未來都需要工作到60歲以後才能領到勞保年金。

根據勞委會送交行政院的勞保年金草案版本，勞保年金的請領年齡有逐步提高的機制，勞委會的設計，是在開辦五年後調整一歲，也就是要61歲才能請領年金，之後每三年提高一歲，最後提高到65歲。

如果依照勞委會的希望，勞保年金制在民國98年順利開辦，那麼到民國115年的時候，領取年金的年齡限制就會提高到65歲，從現在到115年還有19年的時間，若以65歲反推，現在年齡在46歲以下的勞工，如果選擇的是年金制，都將等到65歲時才能領到退休金。

不過，如果選擇的是勞保舊制的一次金，在請領年齡的條件限制中，有一項是被保險人參加保險之年資合計滿25年，年滿50歲退職者，即可成就退休要件。也就是說，如果選擇的是勞保舊制的老年給付，只要年滿50歲就有機會領到錢，比新制早了15年，想要提早退休的上班族，未來在選擇領取方式時，可得把兩種制度年齡的限制考慮進去。

但也有財務顧問指出，雖然勞保一次金有機會50歲就可以領到錢，但如果考量平均餘命不斷延長的問題，若活到80歲，50歲領到錢後這筆錢必須要支撐30年的時間。

如果比較兩者領取給付的標準，年資合計滿25年，年滿50歲退職領取勞保舊制一次金者，共可領到35個月的退休金，以勞保月投保薪資最高一級4萬3,900元計算，50歲退職者最高可領到的金額為153萬6,500元，這筆錢若要分30年花，一年只有5萬1,216元，平均一個月連5,000元都不到。

而且工作年資如果超過30年，選擇勞保年金制才有機會提高退休後領取的給付，因為選擇勞保舊制老年給付，一般來說最高只有45個基數的退休金，即使勞保投保年資超過30年，還是無法累積年資增加更多的請領基數。

至於年金制最重要的意義就是活多久、領多久，勞工也可視自身的健康狀況來選擇不同的方案。

退休金準備要分前後期，年輕就開始準備退休金的族群應以積極為主，距離退休只剩五年或不到的準退休族，銀行財富管理主管建議，選擇固定現金流入的配息基金以及高股息殖利率最速配，進可攻、退可守。

富蘭克林證券投顧指出，能支付高股利的公司通常代表具健全基本面，有較高流動比率與偏低負債比率來支應高股息所需的大量現金支出，除非整體景氣狀況大幅改變，否則高股息公司不但成長穩定，抵禦景氣波動的能力也較佳。

雖然最近台股約在8,000點大關上下，股價愈高平均股息殖利率愈低，但據統計，目前仍有約80檔個股的現金殖利率超過6%，比起定存利率高出三倍多。

過去幾年來，一直被視為高股息概念股領頭羊的中鋼，4月初股價突破40元大關，使得股息殖利率下滑低於7%，但是4月27日股價再度回跌到38.2元，光是計算現金配息的股息殖利率仍高達7.28%，若再加計股票股利，整體股利率可進一步拉高。

根據日盛投顧統計，從目前已發布股利、股息的個股中，約50檔個股的股息殖利率大於7%，當中以宏盛、永信建設、南科、德昌營造、中連貨運五檔最強，目前股息殖利率仍超過10%。

根據統計顯示，95年度可扣抵稅率大於30%以上，且現金股息殖利率超過7%以上的個股，大多分布在營建、食品、百貨、橡膠、塑膠等傳統產業，若電子股較符合這類「雙高股」條件者，大多於電源供應器、被動元件、儀器設備工程等。

至於基金則有全球高股息的股票型基金以及不動產投資信託（REITs）類型也算是穩定配息的基金，財富管理銀行主管建議，這類高股息以及穩定配發利息的基金，很適合銀髮族及中壯年規劃退休資金的資產配置標的，但35歲以下的年輕人在退休規劃可以更加積極，在配息部分的資產配置可略為降低。

你知道退休金應該如何規劃嗎？投信投顧公會進行一項民眾對於勞退新制的調查，大多數都不清楚每月提列的退休金，在退休時究竟可以領回多少受訪者中有67%平日會主動瞭解投資理財訊息，瞭解退休財務規劃的重要性，其中49.7%的人至少每周會留意理財相關資訊一次。

不過，已進行投資理財的受訪者中，有近70%未設定年平均投資報酬率，顯示民眾理財態度雖積極，但實際考量上仍欠周全。中華民國退休金協會理事長邱顯比教授表示，民眾對每月生活費用的預估過於樂觀，應該將通貨膨脹、老年醫療支出及休閒需求等因素，加入退休規劃中，才能讓退休生活更有保障。

調查結果也顯示，在受訪民眾中，採用的投資理財工具除基金、定存與股票外，投資型保險也成為主要投資工具，占受訪者比例62.5%，發展快速值得重視。統一安聯人壽副總經理左思惠表示，拓資型保單兼具保險保障、儲蓄、投資與節稅規劃等多重理財功能，很適合進行退休金準備。

左思惠說，退休可規劃三部曲，包括穩健規劃、定期審視、長期執行。運用投資型保單作為退休規劃時應注意，選購產品不能只被文宣或高報酬率吸引，因有任何投資皆有風險，最好能定期檢視淨值，根據人生各階段與變動的投資大環境，進行股債投資比例調整，以確保保障與理財目標是否逐步達成。

實際的作法上要穩健善用資產配置，視個人的理財目標、資金多寡、離退休年限期、可承受風險能力等規劃退休計畫，並要定期審視投資組合，長時操作，不持短期投資心態，才能在勞退金外，多拿一筆退休金，安享樂活的退休生活。

根據中華民國投信投顧公會所做的「2007勞退新制開放自選暨民眾退休規劃」調查顯示，約47.8%的國人認為，必須要存500至1,500萬元，每月至少要有2至3.9萬元，才足以支應退休後的生活。

但根據該調查顯示，高達81.8%的國人認為，目前退休金制度無法支應退休所需；還有高達74.3%的受訪者，盼能自行選擇退休金的管理與投資方式；另外，也有23.4%受訪者，盼能委由政府管理和投資，以獲得基本保障。

這項調查主要以國人對於勞退新制的看法，如對勞退新制之勞退基金管理方式，及開放勞退基金自選方案的認同度；國人對退休理財的規劃與態度，以及目前投資理財的情形。這次電話問卷調查，採訪對象共1,002人，包括全台23縣市，年齡滿20歲且已參加勞退新制者。

調查結果顯示，近半數受訪者認為要有500萬至1,499萬元才可退休，也有19.8%認為500萬元以下即可；每月所需金額有54%認為要有2至3.9萬元才夠用。另外，希望幾歲退休方面，絕大多數集中在50至64歲。

調查結果還顯示，在目前所使用投資或理財工具的種類上，主要集中在基金（63.6%）、投資型保險（62.5%）、定存（57.9%）、股票（48.0%）等四大類；跟會、房地產、外匯，僅各佔一成多。

但目前使用的投資工具，普遍沒有具體的設定報酬率，69%表示沒有設定或不知道報酬率；10.3%設定10%至14%的年報酬率；7%設定5%至9%的年報酬率。

值得注意的是，81.8%受訪民眾認為，政府所規定的勞工退休金和勞保的老年給付，對退休生活的經濟保障並不足夠，其中更有高達50.7%認為很不足夠。顯見民眾認知到，未來如果只靠目前政府提供及企業提撥的退休金，並無法完全支應退休生活所需，必須另行籌措退休金。

退休已經成為全球發燒話題，但台灣大多數退休族群沒來得及把握退休金準備的黃金時刻。南山人壽針對55歲以上台灣民眾進行「台灣退休生活大調查」，報告顯示，55歲以上的台灣銀髮族裡，超過七成的銀髮族沒有準備退休金，有些人甚至是壓根兒沒想過準備退休金。

南山人壽副總經理潘玲嬌表示，相對上班族，退休人士的經濟能力較為弱勢，若未即早規劃便可能面臨貧困的退休生活。從「台灣退休生活大調查」看來，台灣的退休族也漸漸感受到壓力在受訪的銀髮族中，只有23%的人認為自己的退休金可以維持15年以上的退休生活，其退休金主要來源為公司退休金、勞保老年給付、存款、保險，以及子女提供的生活費。

富蘭克林證券投顧協理羅尤美也提醒，如果以國人平均餘命80歲來看，若在50歲時退休，還有30年的生活費用必須籌措，對照上述調查，大多數民眾的危機意識還是偏低。假設每個月基本生活開銷新台幣2萬元，再加計額外支出，一年也要30萬元，30年下來，就要準備900萬元，若再考量通貨膨脹率，1,000萬元退休金應是基本需求，若想提早退休，可得儲蓄更多銀彈。

「即使是銀髮族，還是要按不同理財需求，選擇適合的工具。」潘玲嬌表示，以保險商品來說，銀髮族的選擇相當多，包括終身壽險、儲蓄險或是分紅保單等。

她分析，銀髮族若希望像公務人員退休後，定期可以領到一筆退休俸，做為退休後的固定收入來源，可選擇終身還本險，方法是將原本儲蓄在銀行定存作為退休金的積蓄，或是公司發放的一筆退休金，規劃為還本險的保費，可選擇較短的繳費期間，繳費期滿就可每年領回一筆生存還本保險金，適合即將屆臨退休的銀髮族，作為退休金來源。

至於希望退休後的資產仍持續累積的銀髮族，可參與壽險公司經營績效，並結合還本、增額、分紅「三效合一」的還本終身分紅保險是不錯的選擇。銀髮族進行退休規劃，除退休金來源外，金字塔頂端的銀髮族也具備財富規劃的需求，繳費期間保額遞增的終身壽險，適合銀髮財富規劃的需求。

潘玲嬌建議，富足的退休生活必須盡早規劃，銀髮族可以先評估退休後每個月需要多少的生活費、計算退休金缺口，透過專業人員協助，進行退休規劃，才能享受退休後的新「富活」人生。

現在起20年內，你有退休的打算嗎？如果有，全球將有2億人跟你一起退休，60年前二次世界大戰的嬰兒潮正陸續進入銀髮潮，高齡社會來臨，如何籌退休資金？銀行建議，不妨效法股神巴菲特從自身退休需求中尋找投資商機。

在1945年至1955年間誕生的龐大戰後嬰兒潮，在過去60年間，這批戰後嬰兒潮進入到人生的任一階段，都深深的牽動著時代轉變的脈動，例如60、70年代，美國嬰兒潮人口帶動了玩具、卡通、流行音樂成長，70、80年代，結婚活躍期的嬰兒潮人口帶動了房地產、汽車業的成長，80、90年代，嬰兒潮人口則是帶動了個人電腦和網際網路突飛猛進。

永豐銀財富管理主管表示，現在這群嬰兒潮變老了，銀髮需求將帶動新一波產業的變革，人口老化將改變全球經濟，要退休的人剛好可以從自身需求，尋找退休致富投資標的。

野村證券針對這批嬰兒潮族群調查，退休後的預計從事的活動包括，國內及海外旅遊、健行、爬山、志工服務、運動瘦身以及看電影。

大部分的準退休族表示，退休後願意花錢在家庭、朋友交際、學習樂器、語言以及投資，顯示這群嬰兒潮的龐大退休族群，仍十分具有活動力，將他們退休生活安排的多采多姿，且有較強的興趣在健康、醫療、自然活動以及和家人及朋友的相處。

野村證券認為，這群全球退休潮的消費力道及連帶的人口老化議題，將會促使醫療保健、理財、旅遊、學習題材陸續發燒。

根據日本政府調查，日本60歲及以上人口所擁有的資產，是40至50歲人口的三倍以上，這群數量龐大的銀髮族掌握的消費潛力十分驚人。

不過，如果到Google搜尋引擎鍵入「健康概念」四個字，跑出808萬個結果，包括醫療服務、健康食品、運動、減肥中心、職業安全、健康時尚用品等跨越多種行業。

滙豐全球趨勢組合基金經理人楊曜維表示，這顯示當人口愈老化、「健康概念」就愈受重視，而且，「健康概念」的商機，就不再只是過去傳統的醫療類股基金，還包括更多領域。

像是日本火紅的Fancl，雖然是化妝品業，但其生產的膠原蛋白飲料大受女性與銀髮族歡迎，還有愈來愈多化妝品打著「醫療級」的旗幟竄起，都是一個非醫療業但高度受惠於「健康概念」新趨勢。

銀行財富管理業者建議，準退休族除了可以尋求相關類股投資，在選股時建議選擇較穩定的股票，也可以投資以銀髮商機為主題的基金，效法巴菲特的生活理財哲學，從自己退休需求出發去投資，賺到退休金。

國內出現以照顧銀髮族身後事、「不問病史」、「免體檢」等訴求而獲得廣大市場迴響的「一定保」保單，消費者把所有目光焦點鎖定在一定保三個字上頭，而忽略了其照顧銀髮族身後事的初衷，讓這類保單喪失了他原本的善意，而多了許多投機性的眼光聚焦！

腦筋轉的快的民眾認為，這種保單，反正前兩年出事的話公司會退你保費，第三年掛的話，算是最賺！不過，以最高投保金額一百萬元來計算，扣掉前兩年繳的約十萬元保費，可以領回的九十萬元，正好作為老人家的身後事的花費，這是當初業者為一些因為疾病而被其他保險公司拒保的民眾所開的一扇窗，若因此被拿來作投機性運用，不但產生極高的道德風險，也喪失保險真正的意義！

國人平均餘命不斷延長，保險人經常說：現在人不怕命太短，都怕活太久！一語道出許多人擔心退休後日子該怎麼過？如何才能過的好，又不給子女造成太多負擔？

基金業者表示，一些因為年齡或是身體狀況而被保險公司拒保的民眾，在不考量身後事費用給子女造成負擔下，其實有錢去繳每年五萬元保費的話，拿來定期定額投資基金，不用十年，照樣可以累積一筆財富，而且資金運用上較有彈性。

壽險業者也認為，其實對於退休規劃，年金保險的核保相對較一般壽險寬鬆，銀髮族可以考慮藉此來規劃退休生活。

另外，還有不少壽險顧問建議想要幫父母投保的民眾，其實可以透過自己買投資型保單且適時的增額投資，讓帳戶價值累積較多較快，其中一部分就可作為父母退休或是身後事之用，並非只有一定保這類管道可行！